سهام شرکت کوکاکولا روز جمعه ۱.۱٪ کاهش یافت و به ۶۹.۱۲ دلار رسید و آغاز سال ۲۰۲۶ را با نوسان کمتری در اولین جلسه معاملاتی عادی ایالات متحده رقم زد. سهام در محدوده ۶۸.۹۸ تا ۷۰.۰۳ دلار و با حجم حدود ۱۲.۲ میلیون سهم معامله شد. رقبا نیز کاهش داشتند؛ پپسیکو ۰.۹٪ و کیورینگ دیآر پپر ۱.۰٪ افت کردند.
کوکاکولا معمولاً بهعنوان سهام «دفاعی» طبقهبندی میشود و سرمایهگذارانی را جذب میکند که به دنبال تقاضای پایدار و درآمد سود تقسیمی هستند، بهویژه زمانی که رشد اقتصادی نامشخص است. این نوع سهام اغلب در دورههایی که سرمایه به بخشهای حساس به اقتصاد منتقل میشود، عقب میماند.
حرکات جمعه هم بازتاب این انتقال بخش و هم تعدیل سبدهای سرمایهگذاری برای سال جدید بود، با افزایش بازده اوراق خزانه که تصمیمات سرمایهگذاران را شکل میدهد.
فشار بازدهها بر سهام سودده
بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا به حدود ۴.۱۹٪ رسید و فشار بر سهامهایی مانند کوکاکولا که محور سود تقسیمی هستند و اغلب بهعنوان «جانشین اوراق» تلقی میشوند، افزایش یافت. سرمایهگذاران این سهام را تا حدی برای درآمد خریداری میکنند و جذابیت آنها به تغییرات نرخ بهره حساس است. بازده سود تقسیمی پیشبینیشده کوکاکولا تا پایان معاملات جمعه حدود ۲.۹۵٪ بود.
شرکتکنندگان بازار اشاره کردند که حجم معاملات سبک بود و برخی آن را به تعطیلات و مشارکت کم نسبت دادند. جد الر بروک، مدیر سبد سرمایهگذاری در Argent Capital، گفت: «امروز نوعی روز معاملاتی تعطیلی است؛ حجم سبک و مردم بهطور عادی فعال نیستند.»
اصول شرکت و دادههای پیش رو
عاملهای محرک خاص شرکت محدود بود و عملکرد کوکاکولا عمدتاً به دینامیک بخش و روندهای نرخ بهره مرتبط بود تا اخبار محرک رویداد محور. آخرین گزارش SEC شرکت به ۱۰ دسامبر ۲۰۲۵ بازمیگردد و هیچ رویداد سرمایهگذاری فوری برنامهریزی نشده است.
آخرین دادههای عملیاتی مربوط به سهماهه سوم ۲۰۲۵ است، زمانی که کوکاکولا درآمد خالص ۱۲.۵ میلیارد دلاری گزارش کرد که ۵٪ افزایش داشت، با رشد ۶٪ در قیمت/میکس و ۱٪ افزایش حجم واحد جهانی. موانع ارزی و افزایش هزینههای بازاریابی بهعنوان عوامل تأثیرگذار بر مقایسه سوددهی ذکر شدند.
در فصل گزارش درآمد، سرمایهگذاران معمولاً تولیدکنندگان نوشیدنی را از نظر ترکیب رشد مبتنی بر حجم و قیمت، مقاومت تقاضای مصرفکننده در برابر فشارهای تبلیغاتی یا برند خصوصی، روند هزینههای ورودی و تأثیر دلار بر نتایج بینالمللی بررسی میکنند.
دادههای کلیدی آمریکا برای دنبال کردن
نگاهی به جلو، معاملهگران خود را برای تقویم اقتصادی پرکار اوایل ژانویه آماده میکنند که میتواند بازده اوراق خزانه و انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد، که برای سهام محور سود تقسیمی حیاتی است.
برنامه انتشار دادهها شامل PMI تولیدی ISM در ۵ ژانویه، PMI خدماتی ISM در ۷ ژانویه، گزارش اشتغال آمریکا در ۹ ژانویه و شاخص قیمت مصرفکننده در ۱۳ ژانویه است. واکنش بازار به این شاخصها میتواند نوسانات بیشتری در بخشهای دفاعی مانند نوشیدنیها ایجاد کند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
