دلار استرالیا (AUD) روند صعودی خود را در برابر دلار آمریکا (USD) ادامه داده و روز دوشنبه به بالاترین سطح ۱۴ ماه اخیر یعنی ۰.۶۷۲۷ رسید. جفت ارز AUD/USD همچنان حمایت قوی دارد، زیرا بازارها به طور فزایندهای احتمال سختگیری پولی بیشتر توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) را تحت تاثیر فشارهای تورمی پایدار و چشمانداز مقاوم داخلی قیمتگذاری میکنند.
صورتجلسه RBA انتظارات صعودی را تقویت کرد
صورتجلسه نشست دسامبر RBA نشان داد که سیاستگذاران نسبت به محدودیت کافی تنظیمات پولی فعلی کمتر مطمئن هستند. هیئت مدیره تأکید کرد که آماده است در صورت عدم کاهش تورم طبق پیشبینی، سیاستهای پولی را بیش از پیش سخت کند و توجه بازار را به گزارش تورم سهماهه چهارم که قرار است در ۲۸ ژانویه منتشر شود، جلب کرد. تحلیلگران بازار اشاره میکنند که ثبت تورم پایه بالاتر از حد انتظار میتواند راه را برای افزایش نرخ بهره در نشست ۳ فوریه RBA هموار کند.
پویا بودن تورم در استرالیا این دیدگاه را تقویت میکند. تورم شاخص کل در اکتبر ۲۰۲۵ به ۳.۸٪ رسید که نسبت به ۳.۶٪ سپتامبر افزایش داشته و بالاتر از هدف ۲–۳٪ RBA باقی مانده است. علاوه بر این، انتظارات تورمی مصرفکننده در دسامبر به ۴.۷٪ افزایش یافت، در حالی که در نوامبر به پایینترین سطح سهماهه ۴.۵٪ رسیده بود، که حمایت بیشتری از موضع صعودی بانک مرکزی فراهم میکند.
در نتیجه، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره را حتی در فوریه ۲۰۲۶ در نظر گرفتهاند، و هر دو بانک Commonwealth و National Australia پیشبینی میکنند نرخ به ۳.۸۵٪ در اولین نشست سیاستی سال RBA برسد.
تحولات چین و ریسکهای ژئوپلیتیکی در کانون توجه
عوامل خارجی نیز بر احساسات AUD تأثیر میگذارند. بلومبرگ گزارش داد وزارت دارایی چین قصد دارد سرمایهگذاری هدفمند در بخشهای اولویتدار مانند تولید پیشرفته، نوآوری فناوری و توسعه سرمایه انسانی را گسترش دهد، پس از جلسه پایان سال که اولویتهای سیاست مالی سال آینده را مشخص کرد. با توجه به روابط تجاری قوی استرالیا با چین، هر گونه اثر مثبت بر رشد اقتصادی چین میتواند حمایت بیشتری برای دلار استرالیا فراهم کند.
همزمان، ریسکهای ژئوپلیتیکی در منطقه همچنان بالا است. چین روز دوشنبه رزمایش نظامی «ماموریت عدالت ۲۰۲۵» را آغاز کرد که شبیه سازی محاصره تایوان بود، بر اساس گزارش China Daily با استناد به سرهنگ ارشد شی یی از فرماندهی تئاتر شرقی ارتش آزادیبخش خلق، تمرینات طولانیمدت یا مکرر میتواند به ویژه در مسیرهای دریایی، زنجیره تامین نیمههادیها و بازارهای ارزی منطقهای، احتیاط بازار را افزایش دهد.
فشار بر دلار آمریکا در سایه انتظارات کاهش نرخ Fed
در سمت دیگر، دلار آمریکا تحت فشار باقی مانده است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، در محدوده ۹۷.۹۰ معامله میشود. دلار همچنان با مقاومت مواجه است، زیرا سرمایهگذاران انتظار دارند Fed با وجود سیگنالهای اقتصادی مختلط آمریکا، در سال ۲۰۲۶ دو کاهش نرخ دیگر داشته باشد.
Fed در نشست دسامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و دامنه هدف را به ۳.۵۰–۳.۷۵٪ رساند، که مجموع کاهش ۷۵ واحد پایه در سال ۲۰۲۵ را نشان میدهد، در حالی که بازار کار در حال سرد شدن و تورم همچنان بالاست. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها ۸۱.۷٪ احتمال میدهند که نرخها در نشست ژانویه بدون تغییر باقی بماند و احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه به ۱۸.۳٪ کاهش یافته است.
دادههای اخیر آمریکا حمایت محدودی از دلار ارائه کردند. درخواستهای اولیه بیمه بیکاری به ۲۱۴ هزار رسید که از ۲۲۴ هزار قبلی کمتر بود و انتظارات بازار را پشت سر گذاشت، در حالی که درخواستهای ادامهدار به ۱.۹۲۳ میلیون افزایش یافت. همچنین، دادههای تأخیری دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا نشان داد تولید ناخالص داخلی در سهماهه سوم با نرخ سالانه ۴.۳٪ رشد کرده که بالاتر از پیشبینی ۳.۳٪ بوده است.
چشمانداز تکنیکال AUD/USD همچنان صعودی است
از دیدگاه فنی، AUD/USD در حوالی ۰.۶۷۲۰ قرار دارد و ساختار صعودی قوی خود را حفظ کرده است. نمودار روزانه نشان میدهد که جفت ارز در یک کانال صعودی حرکت میکند و تمایل افزایشی پایدار را نشان میدهد. حرکت قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۹ روزه قرار دارد و شتاب صعودی کوتاهمدت را تقویت میکند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه روی ۷۰.۲۴ قرار دارد که نشاندهنده شتاب قوی اما شرایط اشباع خرید است.
مقاومت فوری در ۰.۶۷۲۷، بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۴، قرار دارد. شکست پایدار بالای این محدوده میتواند راه را به سمت مرز بالایی کانال صعودی نزدیک ۰.۶۸۳۰ باز کند. در سمت پایین، عدم عبور از مقاومت ممکن است باعث تثبیت یا اصلاح تا میانگین متحرک ۹ روزه در ۰.۶۶۸۳ شود و سپس به مرز پایین کانال در حوالی ۰.۶۶۶۰ برسد. شکست قطعی زیر کانال سطح پایین ۲۱ آگوست در ۰.۶۴۱۴ را آشکار میکند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
