بر اساس گزارش ixbroker، قیمت طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه پس از رسیدن به اوج تاریخی تازه نزدیک ۴,۵۲۶ دلار، کمی کاهش یافت. نقدینگی پایین بازار پیش از کریسمس باعث شده معاملهگران در سطوح بالاتر اقدام به گرفتن سود کنند و هماکنون XAU/USD حوالی ۴,۴۷۰ دلار معامله میشود و رشد هفتگی تقریبا ۳ درصدی ثبت کرده است.
رالی طلا در سال ۲۰۲۵ تاریخی بوده است؛ با بیش از ۷۰ درصد افزایش از ابتدای سال، این فلز گرانبها در مسیر ثبت بهترین عملکرد سالانه خود از سال ۱۹۷۹ قرار گرفته است. این رشد تحت حمایت تقاضای قوی برای دارایی امن، در سایه ریسکهای ژئوپلیتیک، عدمقطعیتهای اقتصادی و جریانهای قوی نهادی و سرمایهگذاری قرار داشته است.
ضعف دلار آمریکا (USD) نیز به افزایش قیمت طلا کمک کرده است. لحن حمایتی تجاری رئیسجمهور دونالد ترامپ همراه با مجموع ۷۵ واحد پایه کاهش نرخ توسط Federal Reserve (Fed) در سال ۲۰۲۵، هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بهره مانند طلا را کاهش داده است. بازارها همچنین دو کاهش نرخ دیگر در سال آینده را پیشبینی کردهاند که تقاضا برای فلز گرانبها را تقویت میکند.
انتظار تثبیت کوتاهمدت
در کوتاهمدت، ممکن است طلا در مسیر تثبیت حرکت کند، زیرا گرفتن سود ادامه دارد و محرکهای تازه بازار محدود هستند. با این حال، روند صعودی کلی همچنان پابرجاست و نشان میدهد که احتمال ادامه رالی تا سال ۲۰۲۶ وجود دارد.
محرکهای بازار: چشمانداز Fed و ژئوپلیتیک
دادههای اقتصادی پیش از تعطیلات تصویر متعادلی ارائه کردند. آمار بیمه بیکاری اولیه به ۲۱۴ هزار کاهش یافت (از ۲۲۴ هزار)، کمتر از پیشبینی ۲۲۳ هزار، در حالی که درخواستهای ادامه بیمه بیکاری به ۱.۹۲۳ میلیون افزایش یافت. دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) رشد GDP سهماهه سوم را ۴.۳ درصد سالانه اعلام کرد که بالاتر از برآورد قبلی ۳.۸ درصد و پیشبینی بازار ۳.۳ درصد است. در همین حال، دادههای ضعیفتر دیگر شامل کاهش ۲.۲ درصدی سفارشات کالاهای بادوام در اکتبر و افت شاخص اعتماد مصرفکننده به ۸۹.۱، فشار روی دلار آمریکا را حفظ کرد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) حوالی ۹۷.۹۶ معامله میشود و بالاتر از پایینترین سطح خود از ۳ اکتبر قرار دارد. بازارها انتظار دارند Fed در نشست ژانویه نرخها را بدون تغییر حفظ کند و ابزار CME FedWatch تنها ۱۳ درصد احتمال کاهش نرخ را نشان میدهد، هرچند سرمایهگذاران همچنان در انتظار تسهیل در ادامه ۲۰۲۶ هستند. تنشهای ژئوپلیتیک شامل جنگ روسیه-اوکراین، بیثباتی در خاورمیانه و افزایش اصطکاک میان آمریکا و ونزوئلا، تقاضای امن را همچنان حمایت میکنند.
تحلیل تکنیکال: ریسک اصلاح با واگرایی نزولی RSI
در نمودار روزانه، XAU/USD در منطقهای بیسابقه حرکت میکند، اما ریسک کاهش ملایم در حال شکلگیری است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در ناحیه خرید افراطی قرار دارد و علائم اولیه خستگی با شکلگیری واگرایی نزولی را نشان میدهد. سطوح حمایتی کلیدی شامل اوج تاریخی قبلی نزدیک ۴,۳۸۱ و میانگین متحرک ساده ۹ روزه (SMA) حوالی ۴,۳۷۲ است. شکست قاطع این ناحیه میتواند مسیر را به سمت SMA ۵۰ روزه نزدیک ۴,۱۶۷ باز کند، جایی که خریداران ممکن است دوباره وارد بازار شوند.
در سمت مقاومت، سطح روانی ۴,۵۰۰ دلار اولین مانع است و پس از آن، احتمال تست مجدد اوج تاریخی ۴,۵۲۶ وجود دارد. حرکت پایدار بالاتر از این محدوده میتواند مسیر رسیدن به ۴,۶۰۰ دلار را باز کند. شاخص میانگین جهتگیری (ADX) بالای ۳۰ باقی مانده که نشان میدهد روند بنیادی همچنان قوی است، هرچند شتاب کوتاهمدت کاهش یافته است.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
