اداره آمار کار آمریکا (BLS) قرار است روز پنجشنبه ساعت 13:30 به وقت گرینویچ، دادههای پرمخاطب شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه نوامبر را منتشر کند؛ گزارشی که بازارها با دقت بالا آن را دنبال میکنند تا سرنخهایی از گام بعدی سیاستی فدرال رزرو به دست آورند.
به دلیل اختلالات ناشی از تعطیلی دولت، این گزارش شامل دادههای CPI ماه اکتبر نخواهد بود و همچنین ارقام ماهانه CPI برای نوامبر ارائه نمیشود. در نتیجه، تمرکز اصلی سرمایهگذاران بر نرخهای سالانه تورم سرفصل و هسته خواهد بود تا بتوانند فشارهای قیمتی زیربنایی و پیامدهای آن برای چشمانداز سیاست پولی فدرال رزرو را ارزیابی کنند.
انتظار میرود تورم در سطوح بالا باقی بماند
پیشبینی میشود تورم سرفصل آمریکا، بر اساس تغییرات سالانه شاخص CPI، در نوامبر به 3.1٪ برسد که اندکی بالاتر از رقم سپتامبر است. تورم هسته CPI، که قیمتهای غذا و انرژی را حذف میکند، نیز انتظار میرود با نرخ سالانه 3.0٪ افزایش یابد؛ سطحی که همچنان بهطور محسوسی بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو قرار دارد.
مؤسسه TD Securities انتظار دارد فشارهای تورمی اندکی قویتر از برآورد اجماعی بازار باشد. این مؤسسه پیشبینی کرده تورم سرفصل سالانه به 3.2٪ افزایش یابد که سریعترین آهنگ رشد از سال 2024 محسوب میشود و عمدتاً ناشی از افزایش قیمت انرژی است. در مقابل، تورم هسته احتمالاً در سطح 3.0٪ ثابت میماند که نشاندهنده چسبندگی فشارهای قیمتی زیربنایی است.
پیامدها برای دلار آمریکا و سیاست فدرال رزرو
در آستانه انتشار دادههای تورمی، بازارها بر اساس ابزار CME FedWatch حدود 20٪ احتمال برای کاهش 25 واحد پایهای نرخ بهره در نشست ژانویه فدرال رزرو در نظر گرفتهاند.
دادههای اخیر بازار کار آمریکا تأثیر چندانی بر این انتظارات نداشته است. گزارش اشتغال با تأخیر منتشرشده نشان داد اشتغال بخش غیرکشاورزی در اکتبر 105 هزار واحد کاهش یافته و سپس در نوامبر 64 هزار واحد افزایش یافته است، در حالی که نرخ بیکاری از 4.4٪ در سپتامبر به 4.6٪ صعود کرده است. افت شدید اکتبر بهطور گسترده به از دست رفتن مشاغل ناشی از تعطیلی دولت نسبت داده شد و تا حد زیادی از سوی سرمایهگذاران پیشبینی شده بود.
رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، اوایل این هفته اشاره کرد که ترکیب دادههای اشتغال تغییر معناداری در چشمانداز سیاستی ایجاد نمیکند. او همچنین به شواهد نظرسنجیها اشاره کرد که حاکی از افزایش هزینههای ورودی و عزم شرکتها برای حفظ حاشیه سود از طریق انتقال قیمتهای بالاتر به مصرفکنندگان است.
از منظر واکنش بازار، انتشار تورم سرفصل قویتر از انتظار در سطح 3.3٪ یا بالاتر میتواند این دیدگاه را تقویت کند که فدرال رزرو نرخها را در ژانویه بدون تغییر نگه خواهد داشت و در کوتاهمدت از دلار آمریکا حمایت کند. در مقابل، نتیجهای ضعیفتر در حدود 2.8٪ یا کمتر میتواند دوباره انتظارات برای کاهش نرخ در ژانویه را زنده کند و احتمالاً فشار فروش تازهای بر دلار وارد سازد.
چشم انداز تکنیکال شاخص دلار آمریکا
به گفته ارن سنگزِر، تحلیلگر FXStreet، تصویر تکنیکال کوتاهمدت شاخص دلار آمریکا همچنان نزولی است، هرچند مومنتوم کاهشی نشانههایی از تضعیف نشان میدهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه دوباره بالای سطح 40 بازگشته و در عین حال شاخص بالاتر از سطح اصلاحی 50٪ فیبوناچی از روند صعودی سپتامبر تا نوامبر باقی مانده است.
در سمت صعودی، میانگین متحرک ساده 100روزه در 98.60 بهعنوان محور کلیدی در نظر گرفته میشود. حرکت پایدار بالای این سطح میتواند فروشندگان تکنیکال را دلسرد کرده و مقاومتهای 98.85 و سپس محدوده 99.25 تا 99.40 را در دسترس قرار دهد؛ جایی که SMA 200روزه با سطح اصلاحی 23.6٪ فیبوناچی همپوشانی دارد.
در سمت نزولی، حمایت اولیه در سطح 98.00 قرار دارد که با اصلاح 61.8٪ فیبوناچی منطبق است و پس از آن، حمایتهای عمیقتر در 97.40 و سطح روانی 97.00 دیده میشوند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
