طلا (XAU/USD) در جلسه روز جمعه بازار آمریکای شمالی ثابت باقی ماند و در مسیر پایان هفته تقریباً بدون تغییر بالای سطح ۴,۲۰۰ دلار قرار گرفت، زیرا معاملهگران برای تصمیم سیاستی فدرال رزرو در هفته آینده موقعیت گرفتند. در زمان نگارش، XAU/USD حوالی ۴,۲۱۶ دلار معامله میشود پس از آنکه از بالاترین قیمت روزانه ۴,۲۵۹ دلار عقبنشینی کرد.
XAU/USD در انتظار کاهش نرخ فدرال رزرو
هفته با انتشار شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، شاخص قیمت هسته PCE، به پایان رسید که در سپتامبر تغییر چندانی نکرد و به آرامی به سمت سطح ۳٪ حرکت کرد – هنوز بالاتر از هدف ۲٪ فدرال رزرو. دادهها بهتنهایی میتوانستند توجیهکننده توقف فدرال رزرو باشند، اما شاخصهای ضعیفتر بازار کار و اظهارنظرهای کبوترانه مقامات فدرال رزرو انتظارات کاهش نرخ را تقویت کردهاند.
اعتماد مصرفکننده نیز به خوشبینی محتاطانه افزود. دانشگاه میشیگان به بهبود جزئی چشمانداز خانوارهای آمریکایی اشاره کرد، در حالی که انتظارات تورمی کاهش یافت، با وجود نگرانیها که اثرات قیمت مرتبط با تعرفهها هنوز ممکن است نمود پیدا کند.
یک نظرسنجی رویترز اوایل هفته نشان داد اقتصاددانان به شدت کاهش نرخ در دسامبر را ترجیح میدهند، که از تمایل صعودی کلی طلا حمایت میکند. ابزار FedWatch CME اکنون احتمال ۸۷.۲٪ برای کاهش ۲۵ واحدی در نشست هفته آینده را نشان میدهد.
تغییرات روزانه بازار: طلا ثابت، بازدهی خزانهداری آمریکا افزایش یافت
شاخص دلار آمریکا (DXY) تقریباً بدون تغییر در سطح ۹۸.۹۳ باقی ماند.
بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا نزدیک به ۴ واحد پایه افزایش یافت و به ۴.۱۴۱٪ رسید، در حالی که بازده واقعی ۲ واحد پایه رشد کرد و به ۱.۸۸۱٪ رسید – عاملی معمولاً نزولی برای طلا به دلیل رابطه معکوس.
هسته PCE ماهانه ۰.۲٪ در سپتامبر افزایش یافت و با پیشبینیهای بازار و آگوست مطابقت داشت. هسته PCE سالانه از ۲.۹٪ به ۲.۸٪ کاهش یافت و روند آرام اما پایدار کاهش تورم را تقویت کرد.
شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان به ۵۳.۳ رسید، بالاتر از پیشبینی ۵۲ و رقم ۵۱ نوامبر. اعتماد هنوز شکننده است، اما کاهش انتظارات تورمی یکساله و پنجساله به ترتیب در ۴.۱٪ و ۳.۲٪ نشاندهنده افزایش اطمینان است که فشارهای قیمتی در حال کاهش است.
تحلیل تکنیکال: طلا در حال تثبیت با کاهش مومنتوم
روند صعودی گسترده طلا همچنان حفظ شده است، اما حرکت قیمت روز جمعه احتمال یک فاز تثبیت بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۲۵۰ دلار را پیش از تصمیم فدرال رزرو نشان میدهد. شاخصهای مومنتوم مانند RSI همچنان تمایل صعودی دارند، هرچند این شاخص حوالی ۶۱ صاف شده و نشاندهنده کاهش شتاب حرکت به بالا است.
شکست بالای ۴,۲۵۰ دلار مسیر رسیدن به ۴,۳۰۰ دلار و بالاترین سطح تاریخی ۴,۳۸۱ دلار را هموار میکند. در سمت نزولی، کاهش زیر ۴,۲۰۰ دلار حمایت اولیه در میانگین متحرک ۲۰ روزه حوالی ۴,۱۲۴ دلار را فعال میکند، به دنبال آن ۴,۱۰۰ دلار و میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴,۰۵۹ دلار قرار دارد.
