طلا (XAU/USD) روز سه‌شنبه روند صعودی خود را ادامه داد و در جلسه آسیایی به بالاترین سطح بیش از یک هفته اخیر رسید. این فلز از انتظارات فزاینده برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر و اظهارات انبساطی چند مقام کلیدی FOMC نیرو گرفته است. این تغییر در احساسات، رشد اخیر دلار آمریکا (USD) به بالاترین سطح از اواخر می را محدود کرده و به طلا شتاب افزایشی داده است.
تنش‌های ژئوپلیتیک نیز جریان ورود سرمایه به دارایی امن را تقویت می‌کند. عدم قطعیت پیرامون درگیری روسیه و اوکراین و بی‌ثباتی تازه در خاورمیانه تقاضای طلا را حمایت می‌کند. با این حال، صعودها تا حدی توسط فضای مثبت کلی بازارهای سهام جهانی و احتیاط سرمایه‌گذاران پیش از انتشار داده‌های اقتصادی مهم آمریکا – از جمله PPI و Retail Sales روز سه‌شنبه – محدود شده است.
محرک‌های بازار: حمایت طلا از افزایش شرط‌بندی کاهش نرخ فدر
رئیس فدرال رزرو نیویورک، جان ویلیامز، روز جمعه گفت که نرخ‌ها می‌توانند در کوتاه‌مدت کاهش یابند بدون آنکه پیشرفت بانک مرکزی در کنترل تورم به خطر بیفتد. کریستوفر والر، عضو فدرال، روز دوشنبه اضافه کرد که ضعف مداوم بازار کار به اندازه کافی برای توجیه یک کاهش یک‌چهارم واحد در دسامبر کافی است.
طبق ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون حدود 80٪ احتمال برای کاهش 25 واحد پایه به محدوده هدف 3.50%–3.75% قائل هستند. این موضوع رشد دلار آمریکا را محدود کرده و به حمایت از طلا ادامه داده است.
تنش‌های ژئوپلیتیک بالا باقی مانده‌اند
روسیه روز سه‌شنبه حمله جدیدی به کی‌یف انجام داد و مناطق مسکونی و زیرساخت‌های انرژی را هدف قرار داد. این تشدید تنها چند روز پس از دیدار مقامات آمریکا و اوکراین در سوئیس برای بررسی طرح صلحی به میانجی‌گری آمریکا رخ داد.
کاخ سفید اعلام کرد که دونالد ترامپ نسبت به امکان دستیابی به توافق «امیدوار» است اما تأکید کرد که پیشرفت هنوز قطعی نیست. مقامات اوکراینی اشاره کردند که جدیدترین طرح ۱۹ بندی آمریکا سقف سختی برای اندازه نیروهای مسلح اوکراین تعیین نکرده—تغییری که ممکن است برای مسکو کمتر قابل قبول باشد.
در همین حال، دفتر رسانه‌ای دولت غزه گزارش داد که اسرائیل طی ۴۴ روز گذشته ۴۹۷ بار آتش‌بس میانجی‌گری‌شده توسط آمریکا را نقض کرده است، که ریسک ژئوپلیتیک را افزایش داده و تقاضای طلا به‌عنوان دارایی امن را تقویت می‌کند.
سرمایه‌گذاران اکنون تمرکز خود را به داده‌های آمریکا در روز سه‌شنبه معطوف کرده‌اند، شامل انتشار با تأخیر PPI، Retail Sales، Pending Home Sales و Richmond Manufacturing Index—که همگی می‌توانند نوسانات دلار و حرکات کوتاه‌مدت XAU/USD را تحت تأثیر قرار دهند.
تحلیل تکنیکال: طلا در مسیر حرکت به سوی 4,200 دلار
بازگشت تند طلا در روز دوشنبه بالاتر از سطح حمایت همگرا 4,022 دلار – تشکیل شده از خط روند صعودی اواخر اکتبر و EMA 200 دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته – حفظ شد. مومنتوم صعودی و خوانش مثبت اسیلاتورها در تایم‌فریم ۴ ساعته و روزانه، احتمال حرکت صعودی بیشتر را نشان می‌دهد.
ادامه روند صعودی می‌تواند XAU/USD را به محدوده مقاومت 4,177–4,178 دلار برساند و سطح روانی 4,200 دلار به‌زودی در دسترس خواهد بود. عبور بالای این محدوده مسیر را برای رسیدن به سقف ماهانه نزدیک 4,245 دلار هموار می‌کند.
سطوح حمایت نزولی
حمایت اولیه در 4,132–4,130 دلار قرار دارد. کاهش پایدار زیر این محدوده ممکن است خریداران تازه را به ناحیه 4,110–4,100 دلار جذب کند. شکست قاطع زیر 4,030–4,032 دلار، گرایش کوتاه‌مدت را به سمت فروشندگان تغییر داده و سطح 4,000 دلار را در معرض خطر قرار می‌دهد.
پایین‌تر، فروش بیشتر می‌تواند به کف هفته گذشته 3,968–3,967 دلار، سپس سطوح 3,931 دلار، 3,900 دلار و کف اواخر اکتبر نزدیک 3,886 دلار هدف‌گیری شود.
