طلا (XAU/USD) پیش از آغاز جلسه اروپایی، حمایت خوبی دارد و نزدیک بالاترین سطح یک‌ونیم هفته‌ای که اوایل چهارشنبه ثبت شد، معامله می‌شود. نشانه‌های کاهش تورم در آمریکا و اظهارات انبساطی فدرال رزرو، انتظارات برای کاهش نرخ دیگر را تقویت کرده و دلار آمریکا را به کمترین سطح یک هفته‌ای رسانده و به طلا شتاب افزایشی داده است.
گزارش PPI آمریکا در روز سه‌شنبه از کاهش فشارهای قیمتی خبر داد، در حالی که چندین مقام فدرال از تسهیل بیشتر سیاست پولی حمایت کردند – ترکیبی که همچنان به نفع این فلز بدون بازده است.
تمایل به ریسک تقاضای امن برای طلا را محدود می‌کند
انتظارات برای کاهش نرخ‌های آمریکا همچنین تمایل به ریسک جهانی را تقویت کرده است، به‌طوری که بازارهای سهام جهانی با امید به چارچوب صلح روسیه–اوکراین حمایت می‌شوند. این فضای ریسک‌پذیری ورود تازه به دارایی امن طلا را محدود کرده است، اما شرایط بنیادی نشان می‌دهد مسیر کم مقاومت برای XAU/USD همچنان به سمت صعود است و اصلاحات نزولی کم عمق باقی می‌ماند و خریداران اصلاحی را جذب می‌کند.
خلاصه روزانه: شرط‌بندی انبساطی فدر و ضعف دلار از طلا حمایت می‌کند
PPI آمریکا در سپتامبر 2.7٪ رشد کرد، اندکی بالاتر از رقم قبلی 2.6٪ و تقریباً مطابق با پیش‌بینی‌ها، در حالی که PPI هسته به 2.9٪ رسید. فروش خرده‌فروشی سپتامبر تنها 0.2٪ افزایش یافت و اعتماد مصرف‌کننده به کمترین سطح هفت ماهه کاهش یافت، که نگرانی‌ها درباره بازار کار ضعیف‌تر را تقویت کرد.
مسئولان فدرال—از جمله جان ویلیامز، کریستوفر والر و استفان میران—از تسهیل بیشتر حمایت کردند و بازارها اکنون احتمال 85٪ برای کاهش 25 واحد پایه در دسامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. در نتیجه دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح یک هفته رسید و طلا در معاملات آسیایی چهارشنبه روند صعودی خود را ادامه داد.
در سطح ژئوپلیتیک، اوکراین آمادگی خود برای پیشبرد چارچوب صلح حمایت‌شده توسط آمریکا را اعلام کرد و دونالد ترامپ انعطاف‌پذیری در زمان‌بندی را نشان داد، که به بهبود روحیه بازار کمک کرد. معامله‌گران اکنون به داده‌های چهارشنبه آمریکا – سفارشات کالاهای بادوام، ادعاهای هفتگی بیمه بیکاری و Chicago PMI – و اظهارات اعضای کلیدی FOMC برای سیگنال‌های کوتاه‌مدت توجه دارند.
تحلیل تکنیکال: ساختار صعودی مسیر حرکت به سمت 4,200 دلار را حمایت می‌کند
طلا از یک ناحیه حمایت همگرا – میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته و خط روند صعودی از اواخر اکتبر – حمایت کرده است.
بازگشت بعدی، با پشتیبانی اسیلاتورهای صعودی در تایم‌فریم ۴ ساعته و روزانه، احتمال حرکت صعودی بیشتر را تقویت می‌کند.
شکست بالای سقف شبانه نزدیک 4,159 دلار، مومنتوم صعودی را تأیید کرده و مسیر را برای رسیدن به 4,177–4,178 دلار و سپس سطح کلیدی 4,200 دلار هموار می‌کند. تثبیت بالای 4,200 دلار می‌تواند زمینه را برای آزمایش سقف ماهانه نزدیک 4,245 دلار فراهم کند.
سطوح حمایت نزولی
حمایت اولیه در محدوده 4,110–4,100 دلار قرار دارد. شکست قاطع زیر این محدوده، ناحیه همگرایی 4,034–4,033 دلار را در کانون توجه قرار می‌دهد. از دست دادن این حمایت می‌تواند سطح روانی 4,000 دلار را در معرض خطر قرار دهد و پس از آن کف هفته گذشته 3,968–3,967 دلار دیده می‌شود. ضعف بیشتر هدف 3,931 دلار، 3,900 دلار و کف اواخر اکتبر 3,886 دلار خواهد بود.
