Gold (XAU/USD) در ابتدای معاملات اروپایی روز دوشنبه تحت فشار باقی مانده است، اگرچه فروشندگان قاطعیت ندارند و این فلز کمی بالاتر از ۴،۰۵۰ دلار نوسان می‌کند و روزانه ۰.۳۵٪ کاهش یافته است.
اظهارنظرهای متناقض مقامات فدرال رزرو آمریکا (Fed) انتظارات برای کاهش احتمالی نرخ بهره در دسامبر را زنده کرده است و توانایی دلار آمریکا (USD) برای ادامه صعود هفته گذشته را محدود کرده است. همزمان، خطرات ژئوپلیتیک فزاینده – از تشدید مناقشه روسیه و اوکراین تا تنش‌های تجدیدشده در خاورمیانه – همچنان حمایت از دارایی امن را فراهم می‌کنند.
معامله‌گران اکنون در حالت انتظار قرار دارند تا پیش از انتشار مجموعه‌ای از داده‌های سنگین آمریکا، از جمله تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم و شاخص قیمت هزینه‌های مصرف‌کننده (PCE) مورد علاقه فدرال رزرو، تصمیم‌گیری کنند. تا آن زمان، دلار کمی پایین‌تر از بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه تثبیت شده و بهبود احساسات در بازارهای سهام فشار ملایمی بر طلا وارد می‌کند و صعودی‌های XAU/USD را نسبت به شرط‌بندی روی بازگشت پایدار محتاط نگه می‌دارد.
تحرکات بازار روزانه: فشار بر طلا با نادیده گرفتن انتظارات کاهش نرخ دلار
رئیس فدرال رزرو نیویورک، جان ویلیامز، اعلام کرد که سیاست پولی «تا حدی محدودکننده» است و احتمال کاهش نرخ در کوتاه‌مدت وجود دارد. بازارها سریع واکنش نشان دادند و احتمال حدود ۶۷٪ برای کاهش نرخ در دسامبر قیمت‌گذاری شد.
با این حال، اظهارات سختگیرانه دیگر مقامات – به ویژه لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، که خواستار حفظ نرخ‌ها بدون تغییر شد – به دلار کمک کرد تا شتاب هفته گذشته را حفظ کند و بر طلا در جلسه آسیایی فشار آورد.
در همین حال، انتظارات تازه برای کاهش نرخ در دسامبر اشتهای ریسک را افزایش داد و اکثر بازارهای سهام آسیایی روز دوشنبه صعود کردند و بخشی از زیان‌های اخیر را جبران کردند. بهبود وضعیت دارایی‌های پرریسک بیشتر تقاضا برای طلا را محدود کرد.
خطرات ژئوپلیتیک همچنان بالا است. اوکراین حمله بزرگی با پهپاد به یک نیروگاه و ایستگاه گرمایی روسیه نزدیک مسکو انجام داد، در حالی که روسیه ادعا کرد در شرق اوکراین به دستاوردهای جدیدی رسیده است. همزمان، گزارش شده است که رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به اوکراین تا ۲۷ نوامبر فرصت داده است تا چارچوب صلح ۲۸ ماده‌ای را تصویب کند. کی‌یف در برابر بخش‌هایی از پیشنهاد که شامل چندین خواسته سختگیرانه روسیه است، مقاومت می‌کند و سطح بالایی از عدم قطعیت را حفظ کرده و از طلا حمایت می‌کند.
تمرکز اکنون به تقویم پر داده‌های آمریکا معطوف است: انتشار تأخیر یافته PPI، فروش خرده‌فروشی و شاخص اعتماد مصرف‌کننده Conference Board در روز سه‌شنبه، و سپس GDP سه‌ماهه سوم و شاخص PCE در روز چهارشنبه. داده‌های PCE به‌ویژه برای شکل‌دهی به انتظارات درباره مسیر کاهش نرخ فدرال رزرو حیاتی خواهند بود و می‌توانند حرکت بعدی بزرگ دلار و طلا را ایجاد کنند.
اهداف نزولی طلا: نگاه به شکست زیر ۴،۰۳۰ دلار قبل از ادامه کاهش
از لحاظ فنی، XAU/USD همچنان از خط روند صعودی اواخر اکتبر دفاع می‌کند که در حال حاضر با EMA ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته حدود ۴،۰۳۰ دلار همسو است.
این همگرایی همچنان یک منطقه محوری کلیدی است؛ شکست قطعی پایین‌تر از آن، سطح روانی ۴،۰۰۰ دلار و کف‌های هفته گذشته در حدود ۳،۹۶۸–۳،۹۶۷ دلار را آشکار می‌کند. کاهش عمیق‌تر می‌تواند راه را به سوی ۳،۹۳۱ دلار، سپس ۳،۹۰۰ دلار و پایین اواخر اکتبر در حدود ۳،۸۸۶ دلار باز کند.
در سمت صعودی، مقاومت فوری در ۴،۰۸۰ دلار قرار دارد و پس از آن ۴،۱۰۰ دلار. شکست پایدار بالای این منطقه شتاب صعودی را تقویت کرده و مقاومت بعدی در ۴،۱۵۲–۴،۱۵۵ دلار را هدف قرار می‌دهد و امکان حرکت به سمت ۴،۲۰۰ دلار وجود دارد.
