شاخص صنعتی داو جونز (DJIA) روز جمعه با جهش قوی بیش از ۷۰۰ واحد افزایش یافت و امیدواری را در هفته‌ای که عمدتاً نزولی بود، تزریق کرد. احساسات سرمایه‌گذاران پس از اینکه مقامات کلیدی فدرال رزرو (Fed) از تمایل بیشتر به کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره خبر دادند، بهبود یافت، در حالی که گزارش‌های تازه نشان دادند که دولت ترامپ ممکن است برخی محدودیت‌های تجاری فناوری اضافی علیه چین را لغو کند.
با وجود صعود جمعه، شاخص‌ها همچنان دفاعی هستند
با وجود رالی روز جمعه، داو هنوز برای هفته منفی است و ۱.۳۳٪ نسبت به بسته شدن جمعه گذشته کاهش داشته و در منطقه فنی دفاعی نزدیک سطح ۴۶,۰۰۰ واحد گیر کرده است.
این شاخص در پنج جلسه از شش جلسه گذشته در پایین بسته شده و بازیابی روز جمعه DJIA را به منطقه فنی چالش‌برانگیزی هدایت می‌کند که با سطوح حمایت سابق مشخص شده و اکنون می‌توانند به عنوان مقاومت عمل کنند، همراه با میانگین‌های متحرک کلیدی که ممکن است مانع از افزایش بیشتر شوند.
کاهش نرخ فدرال در دسامبر همچنان روی میز است
رئیس فدرال رزرو نیویورک، جان ویلیامز، روز جمعه گفت که احتمال «تعدیل بیشتر در کوتاه‌مدت» بسیار زیاد است، چیزی که بازارها آن را به عنوان حمایت دوباره از کاهش دیگر نرخ بهره در جلسه ۱۰ دسامبر تفسیر کردند.
دیدگاه‌های متفاوت در داخل کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در ماه‌های اخیر گسترده‌تر شده است و به معامله‌گران طیف وسیعی از سیگنال‌های سیاستی برای تحلیل داده است.
طبق ابزار CME FedWatch، بازارهای نرخ بهره اکنون احتمال ۷۰٪ برای سومین کاهش متوالی ۲۵ واحد پایه در دسامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند—افزایشی چشمگیر نسبت به حدود ۴۰٪ تا بعدازظهر پنج‌شنبه.
در همین حال، دولت ترامپ طی هفته گذشته چندین سیاست تجاری و تعرفه را لغو کرده است. گزارش‌های جدید نشان می‌دهد که مقامات در نظر دارند محدودیت‌های فروش تراشه‌های تمرکز بر هوش مصنوعی به چین را معکوس کنند—حرکتی که به Nvidia (NVDA) امکان می‌دهد تعداد بیشتری از GPUهای با ارزش بالا سری H200 را که حدود ۳۰,۰۰۰ دلار قیمت دارند و در حال حاضر سهم فزاینده‌ای از موجودی رو به رشد شرکت را تشکیل می‌دهند، بفروشد.
مصرف‌کنندگان دوباره به سمت امید حرکت می‌کنند
داده‌های احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (UoM) نیز به شکل غیرمنتظره‌ای افزایش یافت و از جو پرریسک روز جمعه حمایت کرد.
هر دو شاخص احساسات مصرف‌کننده و شاخص انتظارات UoM بیش از پیش‌بینی‌ها برای نوامبر افزایش یافتند، در حالی که انتظارات تورم یک‌ساله و پنج‌ساله کاهش یافت و تغییری خوشایند در لحن بازارها پس از هفته‌ای که تحت سلطه احتیاط بود، ارائه داد.
