طلا (XAU/USD) در طول جلسه آسیایی روز جمعه تحت فشار ملایمی باقی ماند، اگرچه فشار فروش محدود بود و این فلز همچنان در محدوده هفتگی خود معامله شد. پس از انتشار تأخیر یافته گزارش مشاغل غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در ماه سپتامبر در روز پنجشنبه، احساسات بازار تغییر کرد و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در دسامبر کاهش یافت. این تغییر، عامل اصلی فشار بر تقاضای این فلز بدون بازده بود.
همزمان، دلار آمریکا (USD) پس از رسیدن به بالاترین سطح خود از ماه می، رشد خود را متوقف کرد، زیرا نگرانی‌ها از اینکه تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا بر شتاب اقتصادی فشار می‌آورد، افزایش یافته است. همچنین فضای ضعیف در بازارهای سهام جهانی تا حدی از طلا به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند و مانع کاهش بیشتر XAU/USD می‌شود.
تحرکات روزانه بازار: کاهش پیش‌بینی کاهش نرخ فدرال رزرو، دلار ضعیف و ریسک بازار را متعادل می‌کند
دفتر آمار کار آمریکا روز پنجشنبه گزارش داد که اقتصاد در سپتامبر ۱۱۹,۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرده است. این در حالی است که داده‌های ماه آگوست به کاهش ۴,۰۰۰ شغل اصلاح شد—در حالی که پیشتر افزایش ۲۲,۰۰۰ شغلی گزارش شده بود—و فراتر از پیش‌بینی بازار مبنی بر ۵۰,۰۰۰ شغل بود.
رشد دستمزدها همچنان قوی بود و میانگین درآمد ساعتی ۳.۸٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت که کمی بالاتر از پیش‌بینی ۳.۷٪ بود. داده‌های قوی‌تر دستمزدها به متعادل کردن افزایش نرخ بیکاری از ۴.۳٪ به ۴.۴٪ کمک کرد و انتظارات را برای اتخاذ موضع کمتر تسهیلی توسط فدرال رزرو در ماه‌های آینده تقویت نمود.
این تغییر پس از انتشار صورتجلسه جلسه FOMC در اکتبر بود که نشان داد سیاستگذاران همچنان در مورد مسیر مناسب سیاست پولی تقسیم نظر دارند. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ در دسامبر اکنون حدود ۳۵٪ برآورد می‌شود. این تغییر از رشد دلار به بالاترین سطح چندماهه حمایت کرده و همچنان بر طلا در جلسه آسیایی فشار وارد می‌کند. با این حال، ضعف تمایل به ریسک ممکن است همچنان از کاهش شدید قیمت فلز جلوگیری کند.
معامله‌گران اکنون منتظر شاخص‌های PMI فوری آمریکا و شاخص اصلاح‌شده اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای دریافت سیگنال‌های جدید هستند. علاوه بر این، سخنرانی‌های مقامات کلیدی FOMC با دقت دنبال خواهد شد تا نشانه‌هایی از چشم‌انداز کاهش نرخ فدرال رزرو مشخص شود. خطرات ژئوپلیتیکی نیز پس از اعلام رئیس‌جمهور اوکراین ولودیمیر زلنسکی درباره برنامه مذاکرات با رئیس‌جمهور دونالد ترامپ بر سر چارچوب صلح ۲۸ ماده‌ای مورد حمایت آمریکا همچنان بالا باقی مانده است—عنصری که می‌تواند جریان سرمایه به طلا به عنوان دارایی امن را ادامه دهد.
چشم‌انداز تکنیکال: طلا باید حمایت ۴,۰۲۰ دلاری را بشکند تا ادامه روند نزولی تأیید شود
طلا همچنان بالای یک خط روند صعودی که نزدیک به یک ماه برقرار است، معامله می‌شود و این خط اکنون در نزدیکی سطح ۴,۰۲۰ دلار قرار دارد. این منطقه همچنین با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (EMA) هم‌راستا است و نقش یک نقطه محوری کلیدی را تقویت می‌کند.
شکست قطعی این محدوده، XAU/USD را در معرض کاهش بیشتر قرار می‌دهد و ممکن است فلز را به زیر سد روانی ۴,۰۰۰ دلار برساند و مسیر را به سمت حمایت ۳,۹۳۱ دلار باز کند. ادامه روند نزولی ممکن است منجر به آزمایش مجدد کف اواخر اکتبر در نزدیکی ۳,۸۸۶ دلار شود.
در سمت صعودی، خریداران نیاز دارند که حرکت پایدار بالای سطح ۴,۱۰۰ دلار داشته باشند تا کنترل را دوباره به دست بگیرند. شکست بالای این سطح می‌تواند مقاومت ۴,۱۵۲–۴,۱۵۵ دلار را هدف قرار دهد و شتاب ممکن است تا سطح گرد ۴,۲۰۰ دلار ادامه یابد.
