افزایش ارزش دلار استرالیا در آستانه تصمیم محتاطانه RBA

دلار استرالیا (AUD) روز دوشنبه در برابر دلار آمریکا (USD) اندکی افزایش یافت و به روند نزولی سه‌روزه خود پایان داد؛ زیرا سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سه‌شنبه رویکردی محتاطانه در پیش گرفتند.

جفت‌ارز AUD/USD در محدوده 0.6550 تثبیت شد و انتظار بازار مبنی بر ثبات نرخ بهره پس از نشانه‌هایی از تداوم تورم، از آن حمایت کرد.

واکنش محدود به داده‌های اقتصادی داخلی و چین

دلار استرالیا در برابر داده‌های اقتصادی روز دوشنبه از استرالیا و چین واکنش چشمگیری نشان نداد. شاخص تورم TD-MI در ماه اکتبر نسبت به ماه قبل ۰.۳٪ افزایش یافت که نسبت به رشد ۰.۴٪ در سپتامبر اندکی کاهش داشت، در حالی که نرخ سالانه آن از ۳.۰٪ به ۳.۱٪ افزایش یافت. مجوزهای ساخت‌وساز ۱۲.۰٪ رشد ماهانه ثبت کردند و فراتر از پیش‌بینی ۵.۵٪ بازار بود، اما آگهی‌های شغلی ANZ برای چهارمین ماه پیاپی ۲.۲٪ کاهش یافت.

در چین، شاخص تولیدی RatingDog در اکتبر به 50.6 کاهش یافت (در برابر 51.2 در سپتامبر) و کمتر از پیش‌بینی 50.9 بود. از آنجا که استرالیا روابط تجاری قوی با چین دارد، هرگونه کندی در فعالیت صنعتی چین می‌تواند بر عملکرد دلار استرالیا تأثیر بگذارد.

بازگشت ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تنش‌های تجاری

احساسات بازار پس از اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر برنامه دولتش برای جلوگیری از دسترسی چین به فناوری نیمه‌رسانای پیشرفته شرکت Nvidia محتاطانه‌تر شد.

این اظهارات که توسط شبکه CBS News منتشر شد، خطر بازگشت تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین را افزایش داده است؛ تنها چند روز پس از دیدار ترامپ با شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، در اجلاس APEC در کره‌جنوبی. بازگشت تنش‌های ژئوپلیتیکی معمولاً به زیان ارزهای حساس به ریسک مانند دلار استرالیا تمام می‌شود.

احتمال ثبات سیاست پولی RBA در شرایط تورم پایدار

انتظار می‌رود RBA پس از سه نوبت کاهش متوالی نرخ بهره در اوایل سال جاری، این‌بار نرخ‌ها را بدون تغییر حفظ کند. داده‌های تورمی سه‌ماهه سوم نشان داد که شاخص تورم سرفصل و میانگین تعدیل‌شده (Trimmed Mean CPI) هر دو در محدوده هدف ۲ تا ۳ درصدی باقی مانده‌اند و در نتیجه، فشار برای تسهیل فوری سیاست پولی کاهش یافته است. شاخص Trimmed Mean CPI به‌صورت فصلی ۱.۰٪ و به‌صورت سالانه ۳.۰٪ افزایش یافت که هر دو بالاتر از برآوردهای بازار بودند.

همچنین، تورم ماهانه ماه اوت با رشد سالانه ۳.۵٪ فراتر از انتظارات ظاهر شد. میشل بولاک، رئیس RBA، اخیراً اشاره کرده است که بازار کار هنوز نسبتاً فشرده است؛ هرچند نرخ بیکاری اندکی افزایش یافته که این امر نشان می‌دهد بانک مرکزی در اتخاذ تغییرات بعدی با احتیاط عمل خواهد کرد.

حمایت دلار آمریکا از لحن تند فدرال رزرو

دلار آمریکا در شاخص دلار (DXY) نزدیک به سطح 99.80 معامله شد، زیرا معامله‌گران احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را کاهش داده‌اند. بر اساس ابزار FedWatch شرکت CME، احتمال کاهش نرخ بهره اکنون ۶۹٪ برآورد می‌شود که از ۹۳٪ در هفته گذشته کاهش یافته است.

فدرال رزرو هفته گذشته نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و به محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ رساند، اما جروم پاول تأکید کرد که کاهش دیگری در دسامبر قطعی نیست. این موضع محتاطانه سیاست‌گذاران، همراه با تداوم تعطیلی دولت آمریکا که اکنون وارد هفته ششم خود شده، بر تردید سرمایه‌گذاران افزوده است.

چشم‌انداز تکنیکال: تثبیت AUD/USD در نزدیکی 0.6550

از منظر تکنیکال، جفت‌ارز AUD/USD در نمودار روزانه درون یک الگوی مستطیل در حال تثبیت است که نشان‌دهنده تردید میان معامله‌گران است. این جفت‌ارز کمی بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۹روزه (EMA) در سطح 0.6544 معامله می‌شود که از تمایل صعودی کوتاه‌مدت خبر می‌دهد.

مقاومت اولیه در سطح 0.6600 قرار دارد و مقاومت بعدی در 0.6630، یعنی مرز بالایی الگوی مستطیل، دیده می‌شود. عبور پایدار از این محدوده می‌تواند مسیر را برای رسیدن به سقف ۱۳ماهه 0.6707 که در ۱۷ سپتامبر ثبت شد، باز کند. در سوی دیگر، افت به زیر سطح 0.6544 می‌تواند قیمت را به سمت 0.6460، مرز پایینی الگو، و در ادامه به کف پنج‌ماهه 0.6414 هدایت کند.