طلا (XAU/USD) در ساعات ابتدایی معاملات آسیایی روز پنج‌شنبه کمی کاهش یافت و به زیر مرز ۴،۱۰۰ دلار سقوط کرد. این فلز گرانبها پس از کاهش‌های شدید اوایل هفته، روند نزولی اخیر خود را ادامه داد، چرا که کاهش تنش‌ها بین ایالات متحده (US) و چین، تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داد. در همین حال، معامله‌گران پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم آمریکا در روز جمعه، اقدام به برداشت سود کردند و این امر فشار نزولی را افزایش داد.
تحلیلگران بازار همچنین اشاره می‌کنند که پایان جشن دیوالی در هند، دومین مصرف‌کننده بزرگ طلا در جهان، ممکن است تقاضای فیزیکی کوتاه‌مدت را کاهش دهد و قیمت‌ها را تحت فشار بیشتری قرار دهد.
با این حال، کاهش طلا ممکن است محدود باقی بماند، زیرا احساس ریسک کلی بازار همچنان شکننده است. تعطیلی مداوم دولت آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی پایدار، جذابیت طلا به عنوان دارایی امن را همچنان حفظ می‌کنند. علاوه بر این، افزایش حدس و گمان‌ها درباره احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در ادامه سال، می‌تواند حمایت اضافی ایجاد کند، چرا که نرخ‌های بهره پایین معمولاً هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهند.
معامله‌گران همچنین با دقت تحولات مذاکرات تجاری آمریکا و چین را دنبال می‌کنند، و انتظار می‌رود که مذاکره‌کنندگان ارشد این هفته پیش از برگزاری نشست برنامه‌ریزی‌شده بین رئیس‌جمهور چین شی جین‌پینگ و رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ در کره جنوبی دیدار کنند.
تمرکز بازار به انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای سپتامبر روز جمعه معطوف خواهد شد — یکی از معدود داده‌های کلیدی در شرایط تعطیلی دولت، که باعث تأخیر در انتشار چندین داده اقتصادی مهم شده است. افزایش تورم بیشتر از حد انتظار می‌تواند دلار آمریکا (USD) را تقویت کرده و فشار بر قیمت طلا در کوتاه‌مدت ایجاد کند.
نکات برجسته روزانه بازار: طلا همچنان در کانون توجه در میان عوامل کلان اقتصادی
تنش‌های US-China: طبق گزارش رویترز، دولت ترامپ در نظر دارد محدودیت‌های صادراتی جدیدی برای فناوری‌های مبتنی بر نرم‌افزار — شامل لپ‌تاپ‌ها و موتورهای هواپیما — اعمال کند، در پاسخ به محدودیت‌های صادرات مواد نادر چین.
رالی تاریخی در ۲۰۲۵: طلا از ابتدای سال بیش از ۵۰٪ افزایش داشته و یکی از قوی‌ترین عملکردهای سالانه خود را ثبت کرده، و رالی‌های پس از ۱۱ سپتامبر، بحران مالی ۲۰۰۸ و پاندمی COVID-19 را پشت سر گذاشته است.
تعطیلی دولت: تعطیلی دولت آمریکا اکنون وارد هفته چهارم شده و هیچ راه‌حلی در افق دیده نمی‌شود و دومین تعطیلی طولانی تاریخ آمریکا محسوب می‌شود. مجلس سنا قرار است دوباره به طرح بودجه رأی دهد، اگرچه موفقیت آن چندان محتمل نیست.
چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو: داده‌های LSEG نشان می‌دهد که قراردادهای آتی وجوه فدرال، احتمال ۹۷٪ برای کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در نشست بعدی سیاست پولی را پیش‌بینی می‌کنند.
ترامپ نیز تأیید کرد که انتظار دارد «چیزی حل و فصل شود» پس از یک جلسه طولانی با شی جین‌پینگ هفته آینده در کره جنوبی.
راسِل شور، تحلیلگر ارشد در tradu.com، گفت: «به نظر می‌رسد فروش عمدتاً فنی بوده و معامله‌گران پس از یک دوره طولانی خرید بیش از حد از سپتامبر، سود خود را تثبیت کرده‌اند. با وجود اصلاح اخیر، طلا همچنان حدود ۵۵٪ رشد سالانه دارد و روند صعودی کلی دست‌نخورده باقی مانده است.»
چشم انداز فنی: ساختار صعودی بالای حمایت‌های کلیدی حفظ شده است
طلا همچنان در محدوده منفی روزانه قرار دارد اما دیدگاه فنی سازنده‌ای حفظ کرده است و قیمت‌ها بالای میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) باقی مانده‌اند. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در محدوده صعودی نزدیک ۵۷.۲۵ قرار دارد که نشان‌دهنده قدرت زیرین بازار علی‌رغم کاهش‌های اخیر است.
مقاومت فوری: ۴،۱۴۰ دلار (بالاترین سطح ۱۵ اکتبر)؛ عبور از این سطح می‌تواند راه را به سوی ۴،۳۳۰ دلار (بالاترین سطح ۱۶ اکتبر) و ۴،۳۶۵ دلار (باند بالای بولینگر) باز کند.
حمایت کلیدی: سطح روانی ۴،۰۰۰ دلار، به دنبال آن ۳،۹۴۷ دلار (کمترین سطح ۱۰ اکتبر) و ۳،۸۳۸ دلار (کمترین سطح ۳ اکتبر).
تا زمانی که طلا بالای محدوده حمایت ۴،۰۰۰ دلار باقی بماند، تمایل صعودی کلی حفظ می‌شود و هر کاهش قیمت، احتمالاً خریداران بلندمدت جدید را جذب خواهد کرد.
