طلا (XAU/USD) در طول جلسه آسیایی روز سه‌شنبه به عقب‌نشینی خود ادامه داد و بیش از پیش از بالاترین سطح تاریخ خود فاصله گرفت و به پایین‌ترین سطح روزانه جدید نزدیک محدوده 4,331–4,330 دلار رسید. دلار آمریکا (USD) برای سومین روز متوالی قدرت گرفت و باعث شد معامله‌گران در شرایط فنی هنوز بیش‌خرید شده در نمودار روزانه، اقدام به گرفتن سود کنند. علاوه بر این، احساس مثبت گسترده در بازارهای سهام جهانی تقاضا برای این فلز امن را کاهش داد.
با این حال، نگرانی‌ها در مورد ادامه تعطیلی دولت آمریکا و انتظارات سیاستی ملایم در مورد سیاست‌های فدرال رزرو (Fed) ممکن است از افزایش بیشتر دلار جلوگیری کرده و ثبات نسبی برای قیمت طلا فراهم کند. ریسک‌های ژئوپلیتیکی مداوم و عدم قطعیت‌های مرتبط با تجارت نیز احتمالاً از کاهش بیشتر این فلز بدون بازده جلوگیری می‌کنند، که نشان می‌دهد حرکت نزولی طلا ممکن است فعلاً محدود باقی بماند.
عوامل بازار: فشار طلا به دلیل دلار قوی‌تر و تمایل به ریسک
دلار آمریکا برای سومین جلسه متوالی جذب خریداران شد و فشار بیشتری بر قیمت طلا در آغاز معاملات روز سه‌شنبه وارد کرد. خوش‌بینی نسبت به کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین نیز اشتهای ریسک را حمایت کرد و جریان سرمایه را از دارایی‌های امن دور کرد.
رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، اخیراً اعلام کرد که وضع تعرفه کامل بر چین پایدار نخواهد بود و افزود که هر دو طرف در تلاش برای رسیدن به آنچه او «یک معامله فوق‌العاده» توصیف کرد، هستند. با این حال، او هشدار داد که عدم دستیابی به توافق می‌تواند منجر به تعرفه‌های تا ۱۵۵٪ شود و تمرکز سرمایه‌گذاران را به مذاکرات تجاری پیش رو بین دو کشور معطوف کرد.
طبق ابزار FedWatch گروه CME، بازارها تقریباً کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در جلسات اکتبر و دسامبر فدرال رزرو را به طور کامل پیش‌بینی کرده‌اند. چنین انتظاراتی می‌تواند از افزایش بیشتر دلار جلوگیری کند و به نفع طلا باشد، که معمولاً از چشم‌انداز نرخ بهره پایین بهره‌مند می‌شود.
همزمان، نگرانی‌ها در مورد تعطیلی ادامه‌دار دولت آمریکا ادامه دارد که اکنون وارد هفته سوم شده است، پس از اینکه سنا برای یازدهمین بار علیه پیشنهاد بازگشایی رای داد. رئیس‌جمهور ترامپ، مخالفان را مسئول کند کردن پیشرفت در سیاست امنیت مرزی و مهاجرت دانسته و نگرانی‌ها در مورد پیامدهای اقتصادی احتمالی را افزایش داده است.
در حوزه ژئوپلیتیک، گزارش شده است که رئیس‌جمهور روسیه، ولادیمیر پوتین، خواستار واگذاری استان دونتسک توسط اوکراین به عنوان شرط پایان جنگ شده است و در عین حال به احتمال ارائه امتیازات در جنوب اوکراین اشاره کرده است. رئیس‌جمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، این شرایط را به‌طور کامل رد کرده و تأکید کرده که هیچ سرزمینی تحت اشغال تحویل داده نخواهد شد. ادامه این درگیری، لایه‌ای از عدم قطعیت ژئوپلیتیکی ایجاد می‌کند که می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.
سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای سپتامبر در روز جمعه هستند. انتظار می‌رود ارقام تورم، انتظارات را پیش از جلسه دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) هفته آینده هدایت کنند، که احتمالاً حرکت جهت‌دار بعدی مهم طلا را تعیین خواهد کرد.
چشم‌انداز تکنیکال: طلا ممکن است در نزدیکی 4,300 دلار خریداران را جذب کند
قیمت‌های طلا همچنان در حفظ حرکت بالای محدوده مقاومت 4,375–4,380 دلار مشکل دارند. شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه همچنان در منطقه بیش‌خرید قرار دارد که نشان‌دهنده احتمال خستگی روند صعودی پس از اوج‌های اخیر است.
کاهش زیر سطح 4,330 دلار ممکن است توجه خرید جدیدی را جلب کند و رقم گرد 4,300 دلار به عنوان سطح حمایت قوی عمل خواهد کرد. شکست قاطع زیر این سطح می‌تواند فلز را در معرض کاهش بیشتر به سمت حمایت میانی در 4,240 دلار و سپس محدوده 4,210–4,200 دلار قرار دهد.
در سمت صعودی، حرکت پایدار بالای 4,375–4,380 دلار احتمالاً تأیید کننده از سرگیری حرکت صعودی خواهد بود. عبور از سطح روانی 4,400 دلار می‌تواند مسیر را برای یک موج صعودی دیگر باز کند و روند صعودی دو ماهه قیمت طلا را ادامه دهد.
