طلا رکورد تاریخی خود را بالای ۴۰۰۰ دلار ادامه داد و در برابر دلار قوی مقاومت کرد

طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز چهارشنبه روند صعودی تاریخی خود را ادامه داد و بالای سطح روانی ۴۰۰۰ دلار حرکت کرد. این افزایش ناشی از افزایش عدم‌قطعیت اقتصادی مرتبط با تعطیلی مداوم دولت آمریکا و رشد انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) بود. همچنین ریسک‌های ژئوپولیتیک پایدار، تقاضای قوی بانک‌های مرکزی و کاهش تمایل به ریسک در سطح جهانی، روند صعودی این فلز گران‌بها را تقویت کرده‌اند.

تقاضای پناهگاه امن همچنان قوی است، با وجود دلار قوی

با وجود قدرت کلی دلار آمریکا — که معمولاً فشار نزولی بر طلا وارد می‌کند — سرمایه‌گذاران همچنان به دنبال امنیت این دارایی بدون بازده هستند. جذابیت طلا به دلیل نگرانی‌ها در مورد تجارت جهانی، تنش‌های ژئوپولیتیک و پیامدهای اقتصادی احتمالی بن‌بست بودجه‌ای واشنگتن بیشتر شده است. حتی با وجود نشان‌گرهای اشباع خرید در نمودارهای کوتاه‌مدت، حس صعودی پیرامون طلا همچنان پابرجاست و معامله‌گران هر کاهش قیمتی را فرصتی تازه برای خرید می‌دانند.

عوامل بنیادی از روند صعودی پشتیبانی می‌کنند

تعطیلی طولانی مدت دولت آمریکا که اکنون وارد هفته دوم خود شده است، نگرانی‌هایی درباره ثبات مالی ایجاد کرده و در حالی که بازارها به طور گسترده کاهش‌های بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو — هر کدام ۲۵ واحد پایه در اکتبر و دسامبر — را پیش‌بینی کرده‌اند، این چشم‌انداز محتاطانه، نگهداری طلا را به عنوان پوششی در برابر عدم قطعیت سیاست‌ها و کاهش بازده واقعی تقویت کرده است.

بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، سرمایه‌گذاری جهانی در صندوق‌های قابل معامله (ETF) مبتنی بر طلا تاکنون در سال جاری به رکورد ۶۴ میلیارد دلار رسیده است، و ماه سپتامبر بالاترین جریان ماهانه در بیش از سه سال گذشته را ثبت کرده است. بانک‌های مرکزی نیز خریداران خالص بودند و مجموعاً ۱۵ تن به ذخایر خود در آگوست افزودند که بانک ملی قزاقستان پیشتاز این خریدها بود.

چشم‌انداز فنی: عبور از ۴۰۰۰ دلار، تأیید روند صعودی

حرکت قاطع روز چهارشنبه بالای ۴۰۰۰ دلار، عبور از کانال صعودی شکل‌گرفته از اواسط سپتامبر را تأیید می‌کند و نشانه پتانسیل صعودی بیشتر است. حمایت فوری در حوالی ۳۹۷۵ دلار دیده می‌شود، به دنبال آن ۳۹۴۸–۳۹۴۷ دلار، و در صورت اصلاح عمیق‌تر، تقاضای قوی‌تر احتمالاً حوالی ۳۹۰۰ دلار ظاهر خواهد شد.

با نگاه به آینده، توجه‌ها به انتشار صورتجلسه FOMC در ادامه روز و اظهارات جروم پاول رئیس فدرال رزرو در روز پنج‌شنبه معطوف است تا نشانه‌های بیشتری از مسیر کاهش نرخ بهره به دست آید — عواملی که می‌توانند حرکت بعدی XAU/USD را تعیین کنند.