طلا در جلسه آمریکای شمالی روز سه‌شنبه رشد کرد، اگرچه همچنان کمی پایین‌تر از رکورد روزانه ۳,۸۷۱ دلار بود که پیش‌تر در آسیا ثبت شده بود. افزایش نگرانی‌ها در مورد احتمال تعطیلی دولت آمریکا و داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرده و باعث شد نرخ XAU/USD به ۳,۸۴۶ دلار برسد و ۰.۳۵٪ افزایش یابد.
تثبیت ارزش فلزات گران‌بها با حمایت ضعف دلار از تقاضای دارایی‌های امن
آخرین گزارش مشاغل خالی و گردش نیروی کار (JOLTS) از اداره آمار کار آمریکا (BLS) نشان داد که تعداد مشاغل خالی در ماه اوت کمی افزایش یافته و فراتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. با این حال، شاخص اعتماد مصرف‌کننده از سوی کنفرانس بورد در سپتامبر به ۹۴.۲ کاهش یافت در حالی که در اوت ۹۷.۶ بود، که نشان‌دهنده بدبینی فزاینده نسبت به شرایط فعلی کسب‌وکار و بازار کار است.
ضعف دلار از روند صعودی طلا حمایت کرده است و ریسک نزدیک تعطیلی دولت نیز تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داده است. رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، اعلام کرد که گفت‌وگوهای سازنده‌ای با رهبران دموکرات، چاک شومر و هاکیم جفریز داشته اما هشدار داد که تعطیلی دولت همچنان محتمل است. همچنین تعطیلی دولت می‌تواند انتشار داده‌های کلیدی بازار کار را به تأخیر بیندازد.
بازارها اکنون احتمال ۹۶٪ برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در جلسه فدرال رزرو در ۲۹ اکتبر را پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که تنها ۴٪ احتمال باقی ماندن نرخ‌ها بدون تغییر است. تمرکز اکنون بر داده‌های آتی آمریکا از جمله اشتغال ADP، شاخص مدیران خرید تولیدی (ISM)، درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری و گزارش مشاغل غیرکشاورزی سپتامبر در روز جمعه است.
تحرکات روزانه بازار: ادامه رالی طلا با سقوط دلار
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را نسبت به شش ارز اصلی اندازه می‌گیرد، ۰.۱۷٪ کاهش یافته و به ۹۷.۷۸ رسیده است، که باعث تقویت بیشتر طلا شد. بازدهی اوراق خزانه‌داری ثابت ماند، با اوراق ۱۰ ساله در ۴.۱۴۶٪ و بازده واقعی بدون تغییر در ۱.۷۹۶٪.
داده‌های JOLTS نشان داد که مشاغل خالی از ۷.۲۱ میلیون به ۷.۲۳ میلیون در اوت افزایش یافته است، اما نرخ استخدام به ۳.۲٪ کاهش یافت که کمترین سطح از ژوئن ۲۰۲۴ است، در حالی که اخراج‌ها محدود باقی مانده‌اند. به‌طور جداگانه، اعتماد مصرف‌کننده کمتر از انتظار بود و ضعیف‌ترین میزان خود از آوریل ۲۰۲۵ را ثبت کرد.
مسئولان فدرال رزرو لحن محتاطانه‌ای داشتند. فیلیپ جفرسون، نایب رئیس، نشانه‌هایی از تضعیف بازار کار را برجسته کرد و انتظار داشت روند کاهش تورم دوباره آغاز شود. سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، گفت که کاهش‌های کوچک نرخ بهره در صورت لزوم می‌تواند مناسب باشد، هرچند انتظار دارد تورم تا سال ۲۰۲۶ بالا باقی بماند. آوستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، به ریسک‌های تعرفه‌ای اشاره کرد و هشدار داد که تورم مداوم تصمیم‌گیری‌های سیاست پولی را پیچیده می‌کند.
چشم‌انداز فنی: طلا به دنبال رسیدن به ۳,۹۰۰ دلار
روند صعودی طلا همچنان پابرجاست و XAU/USD بالای ۳,۸۵۰ دلار معامله می‌شود، اما هنوز به اوج ۳,۸۷۱ دلار نرسیده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خرید بیش از حد بین ۷۰ تا ۸۰ قرار دارد و همچنان نشان‌دهنده شتاب صعودی است.
یک حرکت واضح بالای ۳,۸۵۰ دلار می‌تواند مسیر را برای آزمون سطح ۳,۹۰۰ دلار هموار کند، به دنبال آن ۳,۹۵۰ دلار و سطح روانی ۴,۰۰۰ دلار. برعکس، افت زیر ۳,۸۰۰ دلار ریسک کاهش تا ۳,۷۵۰ و سپس ۳,۷۰۰ دلار را نشان می‌دهد، در حالی که میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA) در ۳,۶۶۶ دلار حمایت اضافی فراهم می‌کند.
