طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز دوشنبه به رکوردی تازه بالای ۳۸۰۰ دلار رسید. این فلز گران‌بها پس از آنکه داده‌های تورم آمریکا مطابق با انتظارات اعلام شد، شتاب گرفت و این دیدگاه را تقویت کرد که فدرال رزرو ممکن است در ادامه سال جاری کاهش نرخ‌های بیشتری را اجرا کند. نرخ‌های بهره پایین‌تر معمولاً هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهند و تقاضا برای آن را افزایش می‌دهند. همچنین افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن را تقویت می‌کند.
بازارها با دقت نظرات مقامات فدرال رزرو را دنبال خواهند کرد، با سخنرانی‌هایی از کریستوفر والر، فرماندار فدرال رزرو، بث هاماک، رئیس بانک فدرال کلیولند، آلبرتو موسالم، رئیس بانک فدرال سنت لوئیس، جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک، و رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال آتلانتا. هر سخنرانی با لحنی سخت‌گیرانه می‌تواند دلار آمریکا (USD) را تقویت کرده و بالقوه مانع حرکت صعودی طلا شود.
تحرکات روزانه بازار: صعود طلا با حمایت داده‌های PCE آمریکا از چشم‌انداز محتاطانه
دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا جمعه گذشته گزارش داد که تورم، اندازه‌گیری‌شده با شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، در ماه آگوست به ۲.۷٪ در مقایسه با ۲.۶٪ در ژوئیه افزایش یافته است که مطابق با پیش‌بینی‌ها بود. شاخص PCE هسته‌ای که غذا و انرژی را شامل نمی‌شود، سالانه ۲.۹٪ باقی ماند و تغییری نسبت به ژوئیه نداشت و مطابق با انتظار تحلیلگران بود. به‌صورت ماهانه، PCE کل ۰.۳٪ افزایش یافت و PCE هسته‌ای ۰.۲٪ رشد کرد.
تای وونگ، معامله‌گر مستقل فلزات، گفت: «داده‌های ماهانه PCE مطابق انتظار است، هرچند درآمد و هزینه‌های شخصی کمی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. هیچ یک از این داده‌ها مانع فدرال رزرو از انجام یک کاهش محتاطانه دیگر نرخ در جلسه اکتبر نخواهد شد.»
طبق ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون ۸۸٪ احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو در اکتبر و ۶۵٪ احتمال کاهش اضافی در دسامبر را در نظر می‌گیرند.
همزمان، ریسک سیاسی دوباره مورد توجه قرار گرفته است، زیرا رئیس‌جمهور دونالد ترامپ قرار است روز دوشنبه با رهبران کنگره در کاخ سفید دیدار کند. بدون توافق مالی، برخی بخش‌های دولت ممکن است روز چهارشنبه، آغاز سال مالی ۲۰۲۶، تعطیل شوند.
چشم‌انداز طلا: ادامه روند صعودی اما هشدارهای خرید بیش از حد
طلا همچنان در محدوده مثبت قرار دارد و بالای میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) در نمودار روزانه باقی مانده است، که روند صعودی کلی را تأیید می‌کند. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه حدود ۷۵.۹۰ است و در محدوده خرید بیش از حد قرار دارد، که احتمال تثبیت یا اصلاح کوتاه‌مدت قبل از حرکت صعودی بعدی را نشان می‌دهد.
مقاومت فوری برای XAU/USD در محدوده ۳۸۰۰–۳۸۱۰ دلار قرار دارد، که تقاطع سطح روانی و باند بالایی بولینگر است. شکست قاطع بالای این محدوده می‌تواند مسیر را به سمت ۳۸۵۰ دلار باز کند.
در سمت نزولی، حمایت اولیه در ۳۷۲۲ دلار، پایین‌ترین سطح ۲۵ سپتامبر، قرار دارد. حرکت پایدار زیر این سطح، حمایت کلیدی بعدی را در ۳۶۳۲ دلار، پایین‌ترین سطح ۱۹ سپتامبر، آشکار خواهد کرد.
