طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز چهارشنبه در حوالی سطح ۳۷۵۰ دلار ثابت مانده است و پس از یک عقب‌نشینی جزئی از بالاترین سطح تاریخیش در روز سه‌شنبه تثبیت می‌شود. انتظار برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و درگیری‌ها در خاورمیانه، همچنان از این فلز امن حمایت می‌کند. همچنین کاهش تنش‌های جهانی به طور نسبی حمایت اضافی فراهم کرده است.
احتیاط فدرال رشد صعودی را محدود می‌کند
دلار آمریکا پس از دو روز کاهش، دوباره قدرت گرفته است و از اظهارات محتاطانه رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در مورد کاهش نرخ بهره پشتیبانی می‌شود. پاول تأکید کرد که سیاست‌گذاران باید بین فشارهای مداوم تورمی و نشانه‌های ضعف بازار کار با دقت تعادل برقرار کنند و هشدار داد که تسهیل بیش از حد ممکن است مبارزه با تورم را ناتمام بگذارد. این اظهارات، انگیزه صعودی جدید طلا را محدود کرد، به‌ویژه با توجه به اینکه قیمت‌ها همچنان در منطقه خرید بیش از حد قرار دارند.
با این حال، انتظارات بازار برای کاهش نرخ فدرال همچنان قوی است. معامله‌گران انتظار دارند که کاهش نرخ در اکتبر و دسامبر انجام شود، پس از کاهش ۲۵ واحد پایه در اوایل این ماه، که باعث شده طلا در هنگام اصلاح قیمت‌ها همچنان جذاب باشد، حتی با وجود فشار از دلار قوی‌تر.
زمینه ژئوپلیتیکی تقاضا برای دارایی امن را تقویت می‌کند
تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان بالاست و جذابیت طلا را افزایش می‌دهد. ناتو به روسیه هشدار داد که آماده است از تمام اقدامات لازم برای دفاع از اعضای خود استفاده کند، پس از نقض اخیر حریم هوایی کشورهای استونی، لهستان و رومانی. همزمان، درگیری در خاورمیانه تشدید شده است زیرا اسرائیل عملیات خود در غزه را افزایش می‌دهد. گزارش اخیر سازمان ملل این هفته اسرائیل را متهم کرده است که به دنبال کنترل دائمی بر غزه و اعمال تغییرات جمعیتی در کرانه باختری است، که نگرانی‌ها از یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر را افزایش داده است.
داده‌های مهم اقتصادی آمریکا پیش رو
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا برای تعیین مسیر هستند. داده‌های فروش خانه‌های جدید منتشر خواهد شد و پس از آن تولید ناخالص داخلی نهایی فصل دوم و سفارشات کالاهای بادوام روز پنج‌شنبه منتشر می‌شود، و شاخص قیمت PCE، معیار تورم مورد علاقه فدرال رزرو، روز جمعه منتشر خواهد شد. این داده‌ها برای شکل‌دهی به احساسات نسبت به دلار و مسیر کوتاه‌مدت XAU/USD حیاتی خواهند بود.
چشم‌انداز فنی
طلا نیاز به عبور پایدار از سطح ۳۸۰۰ دلار دارد تا رشد صعودی بیشتر تأیید شود. عدم عبور از این مقاومت ممکن است نشانه خستگی روند باشد، و حمایت اولیه در حوالی ۳۷۵۰ دلار دیده می‌شود. حرکت قاطعانه زیر این سطح می‌تواند محدوده ۳۷۱۰–۳۷۰۰ دلار را در معرض ریسک قرار دهد، در حالی که تثبیت بالای ۳۸۰۰ دلار احتمالاً راه را برای ادامه روند صعودی اخیر هموار می‌کند.
