طلا (XAU/USD) در جریان معاملات آسیایی روز جمعه در حوالی ۳,۶۳۲ دلار خریداران را جذب کرد و عقب‌نشینی دو روزه از رکورد این هفته را متوقف کرد. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک—ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و درگیری‌های جدید در خاورمیانه—به حمایت از تقاضا برای این دارایی امن کمک کرد. با این حال، روند صعودی با تقویت دلار آمریکا (USD) محدود شده است که همچنان بر کالاهای بدون بازده فشار وارد می‌کند.
قدرت دلار روند صعودی را محدود می‌کند
شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از آنکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو (Fed)، در اواسط هفته لحن جنگ‌طلبانه‌ای اتخاذ کرد، روند بازیابی خود از پایین‌ترین سطوح فوریه ۲۰۲۲ را ادامه داد. پاول به ضعف بازار کار اذعان کرد اما تأکید کرد که ریسک‌های تورم همچنان به سمت بالا متمایل است و انتظارات برای تسهیل سریع سیاست پولی را کاهش داد. همراه با بازارهای سهام قوی‌تر، این عوامل ظرفیت طلا برای کسب سود هفتگی معنادار را محدود کرده است.
بستر ژئوپلیتیک جریان‌های دارایی امن را تقویت می‌کند
اخبار ژئوپلیتیک، احساسات ریسک را شکننده نگه داشت. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اقدامات روسیه را مورد انتقاد قرار داد و متحدان را به توقف واردات نفت از مسکو تشویق کرد، در حالی که اورسولا فون در لاین، رئیس کمیسیون اروپا، از برنامه‌هایی برای تسریع حذف تدریجی سوخت‌های فسیلی روسیه در اتحادیه اروپا خبر داد.
در همین حال، نیروهای اسرائیلی حملاتی علیه زیرساخت‌های مرتبط با حزب‌الله در جنوب لبنان انجام دادند که بر بی‌ثباتی منطقه‌ای افزود. این تحولات از طلا به عنوان دارایی امن در جلسه روز جمعه حمایت کرد.
داده‌های اقتصادی موضع فدرال رزرو را تقویت می‌کنند
داده‌های اخیر آمریکا قدرت دلار را تقویت کردند. تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به شدت کاهش یافت و به ۲۳۱ هزار مورد در هفته منتهی به ۱۳ سپتامبر رسید، در حالی که شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا در سپتامبر به ۲۳.۲ رسید—بالاترین سطح از ژانویه. مجموع این داده‌ها انتظارات از تاب‌آوری اقتصادی را تقویت کرد و روند صعودی طلا را با وجود جریان‌های دارایی امن محدود نمود.
چشم‌انداز تکنیکال: طلا در نزدیکی سطوح حمایت کلیدی تثبیت می‌شود
XAU/USD به‌طور موقت زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ ساعته سقوط کرد، برای اولین بار از ۲۲ اوت، اما در نزدیکی شکست الگوی پرچم صعودی در محدوده ۳,۶۲۸–۳,۶۲۶ دلار حمایت یافت. حفظ این محدوده می‌تواند قیمت‌ها را تثبیت کند، با مقاومت مشاهده شده در حوالی ۳,۶۶۰ و ۳,۶۷۳–۳,۶۷۵ دلار. حرکت پایدار بالای ۳,۷۰۰ دلار راه را برای آزمون مجدد بالاترین سطح تاریخی در ۳,۷۰۷ دلار باز می‌کند.
در سمت نزولی، حمایت فوری در ۳,۶۰۰ دلار قرار دارد، به دنبال آن ۳,۵۶۳–۳,۵۶۲ و سپس ۳,۵۱۱–۳,۵۱۰ دلار، که می‌تواند به عنوان پایه‌ای قوی برای این فلز عمل کند.
