طلا روز چهارشنبه نزدیک ۳۶۵۰ دلار ثابت ماند و نزدیک به بالاترین سطح تاریخی سه‌شنبه یعنی حدود ۳۶۷۵ دلار باقی ماند. داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) که ضعیف‌تر از حد انتظار بودند، شرط‌بندی‌ها بر احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو (Fed) در هفته آینده را تقویت کرد، هرچند این ارقام توجیه محدودی برای کاهش بزرگ‌تر ارائه دادند. در زمان نگارش، XAU/USD حدود ۳۶۵۵ دلار معامله می‌شود که تقریبا ۰.۸٪ افزایش روزانه دارد.
شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا کمتر از انتظارات
شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا برای ماه اوت ۰.۱٪ نسبت به ماه قبل کاهش یافت، کمتر از پیش‌بینی افزایش ۰.۳٪، و پس از اینکه رقم ماه ژوئیه به ۰.۷٪ از ۰.۹٪ اصلاح شد. به صورت سالانه، تورم کلی به ۲.۶٪ کاهش یافت که کمتر از پیش‌بینی ۳.۳٪ بود. شاخص PPI هسته‌ای که غذا و انرژی را شامل نمی‌شود نیز ۰.۱٪ نسبت به ماه قبل کاهش یافت در حالی که انتظار می‌رفت ۰.۳٪ افزایش داشته باشد، و نرخ سالانه از ۳.۷٪ به ۲.۸٪ کاهش یافت.
انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز پنج‌شنبه به‌عنوان آخرین نقطه بررسی تورم قبل از جلسه سیاست پولی فدرال رزرو عمل خواهد کرد و راهنمایی حیاتی برای انتظارات در مورد سرعت کاهش نرخ پس از سپتامبر ارائه می‌دهد.
طلا تحت حمایت دلار ضعیف و ریسک‌های ژئوپلیتیک
طلا همچنان از ترکیبی از عوامل بهره‌مند می‌شود. دلار آمریکا ضعیف‌تر، جذابیت فلزات گران‌بها را برای خریداران بین‌المللی افزایش می‌دهد. بانک‌های مرکزی همچنان در خرید طلا فعال هستند و نقش این فلز به عنوان یک دارایی استراتژیک را تقویت می‌کنند. تنش‌های ژئوپلیتیک پایدار و اصطکاک‌های تجاری، به‌ویژه آن‌هایی که مربوط به تعرفه‌های آمریکا هستند، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش می‌دهند. عدم قطعیت در مورد استقلال فدرال رزرو در شرایط افزایش فشار سیاسی نیز باعث محتاط ماندن سرمایه‌گذاران و حفظ قیمت طلا نزدیک به بالاترین سطح تاریخی شده است.
حرکت‌های بازار: تمرکز بر شاخص‌های تورم
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، برای حفظ بازیابی از پایین‌ترین سطح هفت هفته‌ای خود تلاش می‌کند و در حدود ۹۷.۶۰ معامله می‌شود. بازده اوراق خزانه‌داری در طول منحنی پایدار مانده است، با بازده اوراق ۱۰ ساله حدود ۴.۰۹۱٪، اوراق ۳۰ ساله ۴.۷۴۷٪ و اوراق ۲ ساله نزدیک ۳.۵۴۸٪.
ریسک‌های ژئوپلیتیک پس از حمله هوایی اسرائیل به رهبران حماس در دوحه و رهگیری پهپادهای روسی توسط لهستان در حریم هوایی خود در جریان جنگ جاری اوکراین همچنان بالاست. در همین حال، دیوان عالی آمریکا قصد دارد در نوامبر جلسه فوری درباره اختیار تعرفه‌ای رئیس‌جمهور ترامپ برگزار کند و یک قاضی فدرال از برکناری عضو فدرال رزرو، لیزا کوک، جلوگیری کرده و به او اجازه می‌دهد در جلسه FOMC هفته آینده رأی دهد.
تحلیل فنی: XAU/USD به دنبال سقف‌های جدید
XAU/USD همچنان ساختار صعودی قوی خود را در نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد و از کف حدود ۳۳۰۰ دلار در اواخر آگوست، قله‌ها و کف‌های بالاتری شکل داده است. سطوح حمایت فوری در ۳۶۱۷ دلار (میانگین متحرک ساده ۲۱ دوره) و ۳۵۵۶ دلار (میانگین متحرک ساده ۵۰ دوره) قرار دارند. شاخص‌های مومنتوم با روند صعودی هماهنگ هستند، RSI بالای ۷۳ و ADX بالای ۵۴ قرار دارند که نشان‌دهنده فشار خرید مستمر است.
تا زمانی که طلا بالای ۳۶۰۰ دلار باقی بماند، مسیر با کمترین مقاومت به سمت بالا است و احتمال حرکت تازه‌ای به سمت سقف‌های تاریخی جدید بالای ۳۶۷۵ دلار وجود دارد.
