طلا (XAU/USD) در جریان معاملات آسیایی روز چهارشنبه در نزدیکی سطح ۳۶۲۰ دلار مورد توجه خریداران قرار گرفت و عقب‌نشینی خود از بالاترین سطح تاریخی روز سه‌شنبه را متوقف کرد. این فلز گرانبها همچنان با انتظارات قوی مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده و احتمال سه کاهش تا پایان سال، حمایت می‌شود. همچنین تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و ناپایداری سیاسی در فرانسه و ژاپن جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن را افزایش می‌دهد.
احیای دلار و اشتیاق به ریسک، رشد طلا را محدود می‌کند
دلار آمریکا به بازگشت خود از پایین‌ترین سطوح اواخر جولای ادامه می‌دهد، که تا حدی ناشی از جابجایی موقعیت‌ها پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم آمریکاست. در همین حال، خوش‌بینی در بازارهای سهام جهانی، حرکت صعودی طلا را محدود کرده است، هرچند زمینه کلی همچنان خریداران را در زمان کاهش قیمت ترجیح می‌دهد. معامله‌گران اکنون در انتظار داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) امروز و سپس شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) روز پنجشنبه هستند تا مسیر سیاست فدرال رزرو را ارزیابی کنند.
عوامل مؤثر بر بازار: چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو، ناپایداری سیاسی، تنش‌های ژئوپلیتیکی
داده‌های ضعیف‌تر از انتظار بازار کار آمریکا هفته گذشته، انتظارات برای سه کاهش نرخ فدرال رزرو تا دسامبر را تقویت کرد، در حالی که شاخص CME FedWatch نیز احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه در جلسه FOMC هفته آینده را نشان می‌دهد. ریسک سیاسی همچنان بالا است: نخست‌وزیر فرانسه، فرانسوا بایرو، پس از باخت در رأی اعتماد استعفا داد، در حالی که نخست‌وزیر ژاپن، شیگرو ایشیبا، برنامه‌های خود برای کناره‌گیری از رهبری حزب لیبرال دموکرات را اعلام کرد. در جبهه ژئوپلیتیکی، حمله هوایی اسرائیل در دوحه که رهبران حماس را هدف گرفت، تنش‌ها را افزایش داده و باعث محکومیت و بالا رفتن ریسک مذاکرات آتش‌بس شده است. در همین حال، لهستان پس از تشدید حملات روسیه نزدیک مرز خود، تدابیر دفاع هوایی خود را افزایش داد و گزارش‌هایی از احتمال نقض حریم هوایی ناتو منتشر شد.
چشم‌انداز فنی: احتمال تثبیت قیمت در شرایط اشباع خرید
شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه طلا همچنان در منطقه اشباع خرید قرار دارد که نشان‌دهنده دوره‌ای از تثبیت یا عقب‌نشینی ملایم قبل از ادامه صعود است. حمایت فوری در سطح ۳۶۰۰ دلار قرار دارد و پس از آن، پایین‌ترین سطح هفتگی در ۳۵۸۰ دلار است. شکست پایین‌تر از این سطح می‌تواند مسیر را به سوی محدوده ۳۵۶۵–۳۵۶۰ دلار و پایین‌ترین نوسان هفته گذشته در نزدیکی ۳۵۱۰ دلار باز کند. در سمت صعود، مقاومت در ۳۶۴۰–۳۶۴۵ دلار مشاهده می‌شود، پیش از رکورد تاریخی ۳۶۷۵ دلار. حرکت پایدار بالای این سطح می‌تواند راه را برای رسیدن به سطح روانی ۳۷۰۰ دلار هموار کند، هرچند ممکن است شتاب صعودی در کوتاه‌مدت محدود باقی بماند.
