دلار استرالیا (AUD) روز سه‌شنبه کمی کاهش یافت و روند صعودی پنج روزه خود را در برابر دلار آمریکا (USD) متوقف کرد. جفت‌ارز AUD/USD در ساعات اولیه اروپا نزدیک به 0.6550 معامله می‌شود، تحت فشار بهبود محدود دلار سبز، زیرا معامله‌گران انتظارات خود از سیاست فدرال رزرو (Fed) را بازبینی کرده و در انتظار انتشار داده‌های کلیدی آمریکا هستند.
شرط‌بندی بر کاهش نرخ بهره در برابر اصلاح دلار
اعتماد بازار همچنان قوی است که فدرال رزرو در سپتامبر سیاست تسهیل را آغاز خواهد کرد. ابزار CME FedWatch احتمال حدود 89 درصدی برای کاهش نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه را نشان می‌دهد، که نسبت به 84 درصد هفته گذشته افزایش یافته است. سیاست‌گذاران از جمله رئیس فدرال رزرو جروم پاول و عضو هیات مدیره کریستوفر والر نگرانی خود را نسبت به افزایش ریسک‌های بازار کار ابراز کرده‌اند و این امر انتظارات متمایل به کاهش نرخ بهره را تقویت کرده است.
با این حال، دلار روز سه‌شنبه بازگشت داشت و شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از پنج جلسه پیاپی زیان، حدود 97.70 معامله شد. این افزایش بازتابی از برداشت سود کوتاه‌مدت و موقعیت‌گیری محتاطانه پیش از انتشار داده‌های ISM Manufacturing PMI و ADP Employment و گزارش Nonfarm Payrolls در روز جمعه است.
چشم‌انداز بانک مرکزی استرالیا با حمایت تورم بالاتر
در داخل کشور، تورم استرالیا فراتر از انتظار بود. شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه در جولای 2.8 درصد نسبت به سال قبل رشد کرد که بسیار بالاتر از پیش‌بینی 2.3 درصد بود. این داده قوی‌تر از تورم انتظارات برای کاهش فوری نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) را کاهش داد و همچنان از دلار استرالیا حمایت می‌کند.
با این حال، داده‌های داخلی تصویری ترکیبی نشان می‌دهد. مجوزهای ساختمانی در جولای 8.2 درصد کاهش یافت که بیش از حد انتظار بود، در حالی که اعتبار بخش خصوصی با سریع‌ترین سرعت از آوریل رشد کرد و بخش‌هایی از تاب‌آوری اقتصادی را برجسته کرد.
تاثیر داده‌های چین همچنان کلیدی است
به عنوان بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا، مسیر اقتصاد چین محرک مهمی برای احساسات پیرامون دلار استرالیا باقی مانده است. شاخص Caixin Manufacturing PMI در آگوست به سطح توسعه بازگشت و به 50.5 رسید، در حالی که داده‌های رسمی تولیدی NBS برای پنجمین ماه پیاپی زیر سطح 50 باقی ماند. بهبود محدود در فعالیت‌های غیرتولیدی کمی تسکین داد اما شرایط کلی نشان‌دهنده بهبودی شکننده در اقتصاد چین است.
تنش‌های سیاسی و تجاری بر ابهام می‌افزاید
جریان‌های سرمایه به سمت دارایی‌های امن همچنان ادامه دارد زیرا ریسک‌های ژئوپلیتیکی باقی مانده است. یک دادگاه تجدیدنظر آمریکا اخیراً حکمی را تأیید کرد که تعرفه‌های اعمال‌شده در دوران ترامپ را غیرقانونی اعلام کرد و همین امر باعث شد رئیس‌جمهور سابق وعده دهد به دیوان عالی شکایت خواهد برد. در همین حال فشار سیاسی بر فدرال رزرو پس از برکناری لیسا کوک توسط ترامپ افزایش یافت و پرسش‌های تازه‌ای درباره استقلال بانک مرکزی ایجاد کرد.
چشم‌انداز فنی: جفت‌ارز AUD/USD مقاومت 0.6550 را آزمایش می‌کند
از منظر فنی، جفت‌ارز AUD/USD بالاتر از خط روند صعودی و میانگین متحرک نمایی 9 روزه (EMA) معامله می‌شود که حرکت صعودی کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند.
اهداف صعودی: مقاومت فوری در 0.6568 قرار دارد که اوج پنج هفته‌ای در 14 آگوست ثبت شد، سپس قله 9 ماهه در 0.6625 که در 24 جولای ثبت شد.
ریسک‌های نزولی: حمایت اولیه در 0.6520 (خط روند + EMA نه روزه) مشاهده می‌شود، سپس میانگین متحرک 50 روزه در 0.6502 قرار دارد. شکست قاطع زیر این ناحیه می‌تواند جفت‌ارز را در معرض عقب‌نشینی عمیق‌تر به سمت 0.6414 قرار دهد که کف سه‌ماهه در 21 آگوست ثبت شده است.
