افت قیمت طلا همزمان با انتظار بازارها برای سخنرانی پاول در جکسون هول

قیمت طلا روز پنجشنبه اندکی کاهش یافت؛ هر اونس (XAU/USD) در سطح ۳٬۳۳۹ دلار معامله شد که معادل افت ۰.۳۰ درصدی است. معامله‌گران در آستانه سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در همایش جکسون هول در روز جمعه، رویکردی محتاطانه در پیش گرفتند.

نوسان‌های اخیر فلز زرد بازتابی از عدم قطعیت نسبت به مسیر سیاست‌های آتی فدرال رزرو پس از انتشار داده‌های متناقض اقتصادی آمریکا است.

داده‌های اقتصادی آمریکا

شاخص‌های PMI:
گزارش S&P Global نشان‌دهنده فعالیت قوی در بخش کسب‌وکار بود. شاخص مدیران خرید بخش تولید به ۵۳.۳ رسید (در برابر پیش‌بینی ۴۹.۵) و شاخص خدمات ۵۵.۴ را ثبت کرد (کمی پایین‌تر از ۵۵.۷ جولای، اما بالاتر از برآوردها).
این داده‌ها نشان می‌دهد اقتصاد آمریکا با نرخ سالانه حدود ۲.۵ درصد در حال رشد است؛ رشدی بسیار قوی‌تر از نیمه اول سال.

بازار کار:
تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری به ۲۳۵ هزار نفر افزایش یافت (بالاتر از برآورد ۲۲۵ هزار نفر). همچنین تعداد افراد دریافت‌کننده مستمر بیمه بیکاری به ۱.۹۷۲ میلیون نفر رسید؛ بالاترین سطح از اواخر سال ۲۰۲۱ که نشانه‌ای از سرد شدن نسبی بازار کار است.

اظهارنظر مقامات فدرال رزرو

• بيث همک از فدرال رزرو کلیولند هشدار داد که تورم همچنان بالا است و باید سیاست‌های انقباضی ادامه یابد.

• جفری شمد از فدرال رزرو کانزاس تأکید کرد که ریسک‌های تورمی مهم‌تر از نگرانی‌های مربوط به اشتغال است.

• رافائل بوستیک از فدرال رزرو آتلانتا یادآور شد که تورم همچنان بالاتر از هدف قرار دارد و این موضوع باعث به تعویق افتادن انتظارات برای کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت می‌شود.

بر این اساس، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر به ۷۲ درصد کاهش یافت، در حالی‌که یک روز قبل این رقم ۸۵ درصد بود (بر اساس داده‌های Prime Market Terminal).

واکنش بازار

بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا در سراسر سررسیدها افزایش یافت و بازده اوراق ۱۰ ساله به ۴.۳۲۸ درصد رسید. بازده واقعی نیز رشد کرد و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد نمود.

از نظر تکنیکال، فلز زرد همچنان زیر فشار قرار دارد و زیر میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه (۳٬۳۴۴–۳٬۳۴۸ دلار) در حال تثبیت است. شاخص RSI نیز وارد محدوده نزولی شده که نشان‌دهنده کاهش قدرت صعودی است.

چشم‌انداز تکنیکال

حمایت‌ها: شکست سطح ۳٬۳۴۴/۴۸ می‌تواند راه را به سوی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۳٬۳۰۶ و سپس ۳٬۳۰۰ دلار باز کند.

مقاومت‌ها: عبور از سطح ۳٬۳۵۰ می‌تواند حرکت صعودی را تا ۳٬۴۰۰ دلار آغاز کند؛ در ادامه اهداف ۳٬۴۵۲ (اوج ژوئن) و ۳٬۵۰۰ (قله تاریخی) در دسترس خواهند بود.

جمع بندی

• طلا در سطح ۳٬۳۳۹ دلار معامله می‌شود و ۰.۳ درصد افت کرده است؛ بازارها منتظر سخنرانی پاول در جکسون هول هستند.

• داده‌های PMI قوی حاکی از رشد پایدار اقتصاد آمریکا است، در حالی‌که افزایش درخواست‌های بیمه بیکاری نشانه‌ای از ضعف نسبی بازار کار به شمار می‌رود.

• اظهارات تندروانه مقامات فدرال احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را به ۷۲ درصد رسانده و در کنار رشد بازده اوراق، فشار بیشتری بر طلا وارد کرده است.

• از دید تکنیکال: شکست زیر ۳٬۳۴۴ ریسک افت به ۳٬۳۰۰ را تقویت می‌کند؛ عبور بالای ۳٬۳۵۰ می‌تواند مسیر آزمایش محدوده ۳٬۴۰۰–۳٬۵۰۰ را باز کند.