Los fondos cotizados en bolsa (ETF) siguen atrayendo a los inversores a un ritmo récord. Según datos de Cerulli Associates y Hightower Advisors, los activos globales en ETF superaron los 10 billones de dólares en noviembre y alcanzaron los 13,74 billones en junio.
Con este crecimiento en popularidad, los expertos subrayan la importancia de contar con una estrategia de inversión clara para los ETF — especialmente cuando los mercados se vuelven impredecibles.
Por qué los ETF atraen a los inversores?
Al igual que los fondos mutuos, los ETF ofrecen una exposición diversificada a una cesta de valores, a menudo vinculados a los principales índices. Pero tienen ventajas adicionales: menores costes, eficiencia fiscal y mayor flexibilidad de negociación.
«Lo mejor de los ETF es que no son como los fondos tradicionales de antes», afirma Gloria Garcia Cisneros, asesora financiera en LourdMurray. A diferencia de los fondos mutuos, que solo se negocian una vez al día tras el cierre del mercado, los ETF pueden comprarse y venderse durante toda la jornada, incluso en sesiones extendidas.
Esa flexibilidad hace de los ETF una herramienta poderosa, pero sin disciplina los inversores corren el riesgo de tomar decisiones emocionales. Lee Baker, presidente de Claris Financial Advisors, señala:
«Tener un plan te da algo a lo que aferrarte cuando inevitablemente todo se pone un poco loco».
Dos principios clave para los inversores en ETF
1. Operar en horas tranquilas
La volatilidad del mercado suele ser más alta en la apertura (9:30 a.m., hora de Nueva York) y en el cierre (4 p.m.). «El mediodía, entre las 10 a.m. y las 2 p.m., es más estable», explica Baker.
Aun así, los expertos advierten contra intentar “predecir el momento exacto del mercado”. Un estudio de Charles Schwab que comparó distintas estrategias encontró que incluso un “inversor perfecto en el tiempo” tuvo un rendimiento apenas superior al de alguien que invertía de forma constante al inicio de cada año. Para la mayoría, la estrategia más confiable sigue siendo el Dollar-Cost Averaging — invertir regularmente una cantidad fija a lo largo del tiempo.
2. Usar órdenes limitadas — pero no esperar eternamente
Otra estrategia es utilizar órdenes limitadas, que permiten fijar un precio específico para comprar o vender un ETF. Como explica Garcia Cisneros:
«Es como decir: solo quiero comprar este ETF si baja a 50 dólares».
Esto puede ayudar a gestionar riesgos en períodos de volatilidad. Sin embargo, esperar el precio perfecto puede jugar en contra si el mercado nunca llega a ese nivel. Ella agrega:
«Es como esperar a que un bolso entre en rebajas. Puede que nunca pase — y mientras tanto, tu dinero no está trabajando para ti».
Conclusión
Los ETF son herramientas poderosas para construir carteras diversificadas y de bajo costo. Pero, como cualquier inversión, funcionan mejor con una estrategia clara. Evita perseguir el “timing” del mercado, utiliza las herramientas de negociación con inteligencia y mantente fiel a tu plan — especialmente en épocas de volatilidad.
