ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1.5% يوم الخميس بعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن خفض متوقع على نطاق واسع في أسعار الفائدة، على الرغم من أن رئيسه جيروم باول تبنى نبرة متشددة بشكل ملحوظ خلال تصريحاته بعد الاجتماع. كما ساهم تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتجدد التوترات الجيوسياسية في دعم المعدن الثمين، مع تداول الذهب الفوري حول مستوى 3,995 دولارًا وقت كتابة التقرير.
الذهب يرتد فوق مستوى 3,990 دولارًا وسط تراجع العوائد ومخاوف جيوسياسية
في اجتماع الأربعاء، خفض الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق مستهدف بين 3.75% و4%، بأغلبية عشرة أصوات مقابل صوتين. خالف عضو مجلس المحافظين ستيفن ميران القرار مطالبًا بخفض أعمق بمقدار 50 نقطة أساس، بينما فضّل رئيس فرع كانساس سيتي، جيفري شمد، الإبقاء على المعدلات دون تغيير.
في المؤتمر الصحفي، حذّر باول من أن “خفضًا إضافيًا في اجتماع ديسمبر ليس أمرًا محسومًا على الإطلاق”، ما تسبب في موجة بيع قصيرة دفعت الذهب للانخفاض إلى ما دون 3,920 دولارًا قبل أن يتعافى السعر خلال جلسات آسيا وأوروبا يوم الخميس.
وأكد باول أن سوق العمل لا يزال مصدر القلق الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي. وعلى الرغم من تعطل البيانات الرسمية بسبب إغلاق الحكومة، أشار إلى أن المؤشرات البديلة مثل طلبات إعانة البطالة على مستوى الولايات تشير إلى أن سوق العمل لم يضعف بشكل كبير. وأضاف أن عدة أعضاء من لجنة السوق المفتوحة (FOMC) يرون أن أسعار الفائدة تقترب من المستوى الحيادي.
وقد تواجه موجة صعود الذهب رياحًا معاكسة في حال حدوث تطورات إيجابية في العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين بعد لقاء الرئيسين دونالد ترامب وشي جين بينغ في كوريا الجنوبية، حيث توصلا إلى هدنة تجارية لمدة عام واحد.
تحركات السوق اليومية: الذهب يرتفع رغم قوة الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام ست عملات رئيسية، بنسبة 0.37% إلى 99.50. في المقابل، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع استقرار عائد السندات لأجل عشر سنوات عند 4.091%. أما العوائد الحقيقية، التي تتحرك عادة بعكس اتجاه الذهب، فقد ارتفعت بمقدار 1.5 نقطة أساس لتصل إلى 1.791%.
وبعد لقاء ترامب وشي، وصف الرئيس الأمريكي المحادثات بأنها “مذهلة”، مشيرًا إلى أن الصين وافقت على استئناف شراء فول الصويا، بينما خفّضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية المتعلقة بالفنتانيل إلى 10% وقلّصت الرسوم الإجمالية على السلع الصينية من 57% إلى 47%. كما أعلن ترامب تحقيق تقدم في قضايا التجارة المتعلقة بالعناصر الأرضية النادرة.
وأكد بيان السياسة النقدية للفيدرالي أن برنامج التيسير الكمي (QE) سينتهي في الأول من ديسمبر. وتشير بيانات منصة Prime Market Terminal إلى أن توقعات خفض آخر في ديسمبر بلغت 76%، انخفاضًا من 85% قبل قرار هذا الأسبوع.
النظرة الفنية: الذهب يستهدف اختراق مستوى 4,000 دولار
يبقى التوجه الفني للذهب صعوديًا، مع تزايد الزخم نحو احتمال اختراق مستوى 4,000 دولار. وقد يؤدي الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى إلى تحرك نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا (SMA) عند 4,079 دولارًا.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى تزايد قوة المشترين، ما يعزز احتمالات استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القريب.
وفي حال تجاوز المشترون المتوسط المتحرك لـ20 يومًا، سيواجه الذهب مقاومة عند مستوى 4,100 دولار ثم عند أعلى مستوى سجله في 22 أكتوبر عند 4,161 دولارًا. أما في حال الإغلاق اليومي دون 4,000 دولار، فقد يتعرض المعدن لتراجع أعمق نحو أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3,886 دولارًا والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا قرب 3,779 دولارًا.
