ارتفع الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة بعد جلستين متتاليتين من الخسائر، حيث شهد زوج AUD/USD انتعاشًا عقب القراءات الأولية الأخيرة لمؤشر مديري المشتريات (PMI) من S&P Global في أستراليا.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي من S&P Global إلى 51.6 في نوفمبر مقارنة بـ 49.7 سابقًا. كما تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات، مسجلاً 52.7 مقارنة بـ 52.5، بينما ارتفع مؤشر PMI المركب إلى 52.6 مقابل 52.1 سابقًا، مما يشير إلى استمرار التوسع في القطاعات الرئيسية.
الدعم الأسترالي يتعزز مع موقف حذر من البنك الاحتياطي الأسترالي
وجد الدولار الأسترالي زخمًا إضافيًا مع تزايد التوقعات لنهج سياسي مدروس من البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). أشارت محاضر اجتماع نوفمبر للبنك إلى أن صانعي السياسات قد يبقون أسعار الفائدة دون تغيير لفترة ممتدة إذا استمرت البيانات الاقتصادية في الأداء القوي.
أشارت نائبة محافظ البنك، سارة هانتر، يوم الخميس إلى أن “النمو المستمر فوق المستوى الطبيعي قد يزيد الضغوط التضخمية”. وشددت على أن أرقام التضخم الشهرية يمكن أن تكون متقلبة، ولن يتفاعل البنك المركزي مع بيانات مفردة فقط.
أظهرت عقود آجلة لمعدل النقد بين البنوك على مدى 30 يومًا في ASX أنه حتى 18 نوفمبر، تم تداول عقد ديسمبر 2025 عند 96.41، مما يعكس احتمالية ضئيلة تبلغ 8% فقط لخفض سعر الفائدة إلى 3.35% من 3.60% في اجتماع مجلس البنك الاحتياطي القادم.
الدولار الأمريكي يخفف من قوته مع ارتفاع توقعات خفض الفائدة من الفيدرالي
توقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع USD مقابل ست عملات رئيسية، عن سلسلة مكاسبه التي استمرت خمسة أيام ويتداول قرب مستوى 100.10. وتحولت أنظار الأسواق الآن إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات من S&P Global الأمريكية المقررة في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية.
تراجع الدولار بعد أن عززت بيانات سوق العمل لشهر سبتمبر التوقعات بخفض الفائدة من الفيدرالي في ديسمبر. وتشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تتوقع الآن احتمال 36% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر، ارتفاعًا من 30% في اليوم السابق.
ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكية بمقدار 119,000 في سبتمبر، مقارنة بانخفاض معدل تعديله 4,000 في أغسطس. وتجاوز الرقم توقعات السوق البالغة 50,000. وارتفع معدل البطالة قليلاً إلى 4.4% مقابل 4.3%، بينما استقرت الأجور الشهرية عند 3.8% على أساس سنوي، أعلى قليلاً من التوقعات.
أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 28–29 أكتوبر أن صانعي السياسات ما زالوا منقسمين بشأن مسار أسعار الفائدة المستقبلية. بينما رأى معظم المشاركين أن خفض الفائدة ممكن مع مرور الوقت، أشار البعض إلى أنهم لا يرون خفض ديسمبر مناسبًا.
أظهرت الاحتمالات المحدثة في CME FedWatch أن الأسواق تسعر الآن احتمال 40% لخفض الفائدة في ديسمبر، انخفاضًا من 50% قبل أسبوع.
علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، يوم الثلاثاء على أن سوق العمل يبدو أكثر توازنًا، مشيرًا إلى تحسن توافر العمال وتسريحات حديثة. ومع ذلك، أشار إلى وجود عدم يقين حول ما إذا كان التضخم سيعود إلى هدف الفيدرالي البالغ 2% دون بيانات حاسمة أكثر.
كما عاد الخطر السياسي للواجهة بعد أن صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مقابلة في المكتب البيضاوي أنه “يرغب بشدة” في إزالة رئيس الفيدرالي جيروم باول على الفور، مضيفًا أنه لديه مرشح مفضل بالفعل.
في سياق آخر، أبقى بنك الشعب الصيني (PBoC) على معدلات القروض الرئيسية (LPRs) دون تغيير في نوفمبر، مع معدل سنة واحدة عند 3.00% وخمس سنوات عند 3.50%. ونظرًا للعلاقات التجارية القوية بين الصين وأستراليا، غالبًا ما تؤثر القرارات الصينية على حركة الدولار الأسترالي.
ارتفع مؤشر أسعار الأجور في أستراليا للربع الثالث بنسبة 0.8% مقارنة بالربع السابق، بما يتماشى مع التوقعات ومعدل الربع السابق. وظل نمو الأجور السنوي ثابتًا عند 3.4%.
النظرة الفنية: الدولار الأسترالي ينتعش من الحد السفلي للمستطيل قرب 0.6550
يتداول زوج AUD/USD قرب 0.6450 يوم الخميس، مع إظهار الرسم البياني اليومي أن حركة السعر محصورة ضمن نمط مستطيل للتجميع. ويستمر الزوج في التداول دون المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA)، مما يشير إلى ضعف الزخم قصير المدى.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند الحد السفلي للمستطيل قرب 0.6440، يليه أدنى مستوى خلال خمسة أشهر عند 0.6414 المسجل في 21 أغسطس.
يتمثل المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام عند 0.6487، يليه المستوى النفسي 0.6500. أي اختراق لهذه المنطقة المشتركة قد يعزز الزخم قصير المدى ويمهد الطريق نحو الحد العلوي للمستطيل قرب 0.6630.
