Dünyanın önde gelen yonga üreticisi TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), 2025 yılı gelir hedefini önemli ölçüde artırarak büyüyen yapay zekâ (YZ) talebini yeniden gözler önüne serdi. Şirket, yıllık satış gelir beklentisini yüzde 30 civarına (önceki %20’ler seviyesinden) yükseltti. Küresel yatırımcılar için bu net bir mesaj: Yapay zekâ devrimi hız kesmeden devam edecek!
YZ Talebinde Patlama, Nasdaq Vadeli İşlemlerinde Güçlenme
TSMC’nin bu cesur adımı, teknoloji sektörüne dair küresel yavaşlama endişelerinin tekrar gözden geçirilmesine yol açtı. TSMC’nin artırılmış tahmini, Amazon, Meta, Google ve Nvidia gibi teknoloji devlerinin veri merkezi yatırımlarını devam ettireceğine dair büyük bir güven işareti oldu. Bu duyuruyla beraber Nasdaq vadeli işlemleri hız kazandı, teknoloji hisseleri yeniden yükselişe geçti.
Sydney merkezli Global X ETF yatırım stratejisti Billy Leung, piyasa algısını şöyle özetliyor:
“TSMC sonuçları, YZ alanında yavaşlama endişesini yatıştırdı. Marjlar güçlü, sipariş defterleri dolu – AI altyapısındaki büyüme devam ediyor.”
Akıllı Telefonlardan Veri Merkezlerine: TSMC’nin Evrimi
TSMC artık yalnızca akıllı telefonlara yonga üreten bir şirket değil; yüksek performanslı bilgi işlem (HPC), yani gelişmiş sunucu ve veri merkezi çiplerinden elde edilen gelir, şirketin tüm gelirlerinin üçte ikisini oluşturuyor. Apple, Nvidia ve AMD gibi devlere üretim yapan TSMC, bugün küresel trendlerin tam ortasında bulunuyor: Dijitalleşme, bulut dönüşümü ve üretken yapay zekânın yükselişi.
CEO C.C. Wei, son yatırımcı toplantısında önemli bir vurgu yaptı: “Yapay zekâ siparişlerinde azalma belirtisi yok. 2025’in ikinci yarısına ilerlerken, müşterilerimizin davranışlarında büyük bir değişiklik gözlemlemedik.” Siyasi risklere, ticaret savaşlarına ve döviz piyasalarındaki dalgalanmalara rağmen, 2025 için güçlü bir büyüme momentumu sürüyor.
Beklentilerin Ötesinde Sonuçlar ve Dev Yatırım Planı
TSMC, Haziran çeyreğinde net kârını yıllık bazda yüzde 61 artırarak 13.5 milyar dolara yükseltti ve analist tahminlerini geride bıraktı. Yüzde 39’luk gelir büyümesiyle son dört yılın tüm çeyreklerinde piyasayı şaşırtmayı başardı. Şirket, 2024 yılında altyapı ve yeni üretim kapasitesi için 38-42 milyar dolar yatırım planlıyor; uzun vadede ise ABD, Japonya, Almanya ve Tayvan’daki yeni fabrikalar için 100 milyar dolarlık devasa bir bütçe ayırıyor.
Bu dev yatırım hamlesi, TSMC’nin sadece geçici bir başarı yaşamadığını; yapay zekâ, otomotiv ve ileri bilgi işlem sektörlerinde uzun vadeli büyümeye hazırlıklı olduğunu kanıtlıyor.
Jeopolitik Gölge ve Belirsizlikler
Elbette riskler de masada. Yönetim, küresel piyasadaki değişkenlik, ABD-Çin ticaret savaşı ve Tayvan dolarındaki oynaklık gibi etkenlere karşı temkinli olmaya devam ediyor. Hollandalı ASML firmasının büyüme beklentilerini aşağı çekmesiyle yaşanan borsa çalkantısının aksine, TSMC’nin güçlü duruşu yatırımcıya güven verirken, potansiyel dışsal şoklara karşı uyanık olunmalı.
TSMC’den yapılan açıklamaya göre yükseltilen gelir öngörüsü, Nvidia’nın Çin’e H20 çip ihracat izninden bağımsız; bu etkinin sonuçlarını değerlendirmek için henüz erken.
iXDeep: Piyasa Etkisi – Forex ve Kriptoya Bakış
TSMC’nin güncellenen tahmini, yalnızca şirket sonuçlarının değil, küresel risk iştahının da göstergesi. Forex’te, TSMC’nin olumlu beklentisi özellikle Tayvan Doları’nı (TWD) ve teknolojiyle bağlantılı para birimlerini (Japon Yeni, Güney Kore Wonu gibi) destekleyebilir. Ancak ABD-Çin ticaretinde gerginlik tırmanırsa, kazançlar hızla kayıplara dönüşebilir.
Kripto piyasasında ise, AI ve veri merkezi altyapısına yapılan yatırımlar, yapay zekâ tabanlı projelere dayalı token ve coin’lerin (Fetch.ai, Bittensor vb.) popülaritesini artırıyor. Gelişmiş bilgi işlem altyapısı, blockchain ve merkeziyetsiz web projelerine de zemin hazırlıyor. Mevcut durumda, teknoloji odaklı iyimserlikle riskli varlıklar ve kripto segmentleri desteklenebilir; tabii ani makro şoklar veya siyasi riskler gündeme gelmezse.
