Altın (XAU/USD), Cuma günü Asya seansı sırasında hafif kayıplar yaşadı, ancak satış momentumunun sınırlı kalmasıyla metal haftalık aralığında işlem görmeye devam etti.
Piyasa duyarlılığı, Perşembe günü gecikmeli olarak yayınlanan Eylül ayı ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun ardından değişti ve Aralık ayında Fed’in faiz indirimine gitme olasılığını daha da azalttı. Bu değişim, getirisi olmayan metalin talebi üzerinde önemli bir baskı unsuru oldu.
Aynı zamanda, ABD Doları (USD) Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra yükselişini durdurdu; ABD hükümetinin uzun süreli kapanmasının ekonomik ivmeyi baskıladığına dair endişeler artıyor. Küresel hisse senedi piyasalarındaki daha yumuşak ton da altına bir güvenli liman desteği sağlıyor ve XAU/USD’de daha derin düşüşleri sınırlamaya yardımcı oluyor.
Günlük piyasa hareketleri: Fed indirimi beklentilerindeki düşüş, daha zayıf dolar ve risk tonunu dengeliyor
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, ekonominin Eylül ayında 119.000 yeni iş eklediğini Perşembe günü bildirdi. Bu, Ağustos verilerinin 22.000 artıştan 4.000 azalışa revize edilmesinin ardından geldi ve piyasa beklentisi olan 50.000’i aştı.
Ücret artışı güçlü kaldı; Ortalama Saatlik Kazançlar yıllık bazda %3,8 yükseldi ve %3,7 olan tahminin biraz üzerinde gerçekleşti. Daha güçlü ücret verileri, işsizlik oranındaki %4,3’ten %4,4’e yükselişi dengelemeye yardımcı oldu ve Fed’in önümüzdeki aylarda daha az şahin bir duruş benimseyebileceği beklentilerini pekiştirdi.
Bu, Çarşamba günü yayınlanan Ekim FOMC tutanaklarının ardından geldi; tutanak, politika yapıcıların uygun politika yolu konusunda bölünmüş kaldığını ortaya koydu. CME FedWatch aracına göre, Aralık ayında faiz indirimi olasılığı şimdi yaklaşık %35’e düştü. Bu değişim, USD’nin çok aylık yüksek seviyelere tırmanmasını destekledi ve Asya seansı sırasında altın üzerinde baskıyı sürdürdü. Bununla birlikte, kırılgan risk iştahı metaldeki düşüşleri hâlâ hafifletebilir.
Tüccarlar artık ABD öncü PMI verilerini ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni endeksinin revize edilmiş verilerini bekliyor. Ayrıca, Fed’in faiz indirimi beklentilerine dair ipuçları için önemli FOMC yetkililerinin konuşmaları yakından takip edilecek.
Jeopolitik riskler, Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelensky’nin ABD destekli 28 maddelik barış çerçevesi için Başkan Donald Trump ile müzakere planlarını açıklamasının ardından yüksek kalmaya devam ediyor; bu unsur, altına güvenli liman akışlarını destekleyebilir.
Teknik görünüm: Altın, düşüşün devamını teyit etmek için 4.020$ destek seviyesini kırmalı
Altın, yaklaşık bir aydır geçerli olan yükselen trend çizgisinin üzerinde işlem görmeye devam ediyor ve bu çizgi şu anda 4.020$ seviyesinde bulunuyor. Bu bölge aynı zamanda 200 periyotluk Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile uyumlu olup, önemli bir teknik pivot noktası olarak rolünü pekiştiriyor.
Bu bölgenin altına kararlı bir kırılma, XAU/USD’yi daha fazla düşüşe maruz bırakacak ve metalin psikolojik 4.000$ seviyesinin altına düşmesine yol açarak 3.931$ desteğine doğru bir yol açabilir. Düşüşün devamı, Ekim sonu dip seviyesinin 3.886$ civarında yeniden test edilmesine neden olabilir.
Yukarı yönlü hareket için, boğaların kontrolü geri almak üzere 4.100$ seviyesinin üzerinde kalıcı bir yükseliş yapması gerekiyor. Bu seviyenin üzerindeki bir kırılma, 4.152–4.155$ direnç seviyesini hedefleyebilir ve momentum potansiyel olarak 4.200$ seviyesine kadar genişleyebilir.
