Altın (XAU/USD), Pazartesi günü Avrupa erken işlemlerinde hafifçe yükseldi ve Cuma günü ulaştığı rekor zirveden kısa süreli bir geri çekilmenin ardından alıcıların ilgisini yeniden çekti. Değerli metal, Fed’in (Federal Reserve) güvercin politikası beklentileri, devam eden jeopolitik gerilimler ve ABD hükümetinin uzun süreli kapanmasının ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceği endişeleriyle desteklenmeye devam ediyor.
CME FedWatch aracına göre, piyasa katılımcıları yıl sonundan önce Fed’in iki ek faiz indirimi yapmasını tamamen fiyatlamış durumda, bu da ABD Doları’nı (USD) baskı altında tutuyor ve getirisi olmayan sarı metalin cazibesini artırıyor. Merkez bankası alımları, mali belirsizlik ve güçlü ETF girişleri gibi daha geniş talep faktörleri, altın fiyatları için destekleyici bir zemin oluşturmaya devam ediyor.
ABD Başkanı Donald Trump’ın geçen haftanın sonundaki açıklamaları, ABD-Çin arasında kapsamlı bir ticaret savaşına ilişkin endişeleri hafifleterek altının yukarı yönlü momentumunu sınırladı. Trump, Çin’e yönelik kapsamlı tarifelerin “sürdürülemez” olacağını ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile yapılacak görüşmenin planlandığı şekilde devam ettiğini belirtti. Bu açıklamalar bazı kâr realizasyonlarını teşvik etti, ancak düzeltme geri çekilmesi henüz güçlü bir devam göstermedi.
Piyasa sürücüleri: Jeopolitik riskler ve mali endişeler güvenli liman talebini destekliyor
Altının güvenli liman cazibesi, artan jeopolitik riskler ve mali belirsizlikle desteklenmeye devam ediyor. Pazartesi günkü raporlar, Ukraynalı insansız hava araçlarının Rusya’nın güneyindeki Gazprom gaz işleme tesisine saldırdığını ve ayrıca Samara bölgesindeki Novokuibyshevsk petrol rafinerisini hedef aldığını bildirdi; bu durum, Rusya-Ukrayna çatışmasında gerilimin artabileceği endişelerini yükseltti.
Bu arada, ABD hükümeti kapanışı 20. gününe uzadı ve yasama organları hâlâ finansman ve sağlık yardımları konusunda tıkanmış durumda. Senato’nun bugün geçici bir bütçe yasası üzerine 11. oylamayı yapması bekleniyor, ancak siyasi çıkmazın hafifleyeceğine dair çok az işaret var. Piyasa katılımcıları, uzun süreli bir kapanmanın ekonomik performans ve yatırımcı güveni üzerinde etkili olabileceğinden endişe ediyor.
Fed yetkilileri artık toplantı öncesi sessizlik döneminde olduğundan, yatırımcıların dikkatini muhtemelen Cuma günü açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verilerine çevirmesi bekleniyor; bu veriler merkez bankasının politika yönü hakkında yeni ipuçları verebilir.
Teknik görünüm: Altın, 4,200$ civarında kritik desteği koruyor
Teknik açıdan, XAU/USD Cuma günü 4,210–4,200$ bölgesinde güçlü destek buldu — bu bölge, 100 saatlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 9-17 Ekim arasındaki son yükselişin %38,2 Fibonacci düzeltmesi ile tanımlanıyor.
%23,6 Fibonacci düzeltmesine karşılık gelen 4,275$ seviyesinin üzerinde kalıcı bir hareket, 4,300$ seviyesinin test edilmesinin yolunu açabilir ve ardından 4,325$ civarında direnç bulunuyor. Bu bölgenin üzerinde kesin bir kırılma, ralliyi 4,379–4,380$ seviyelerine kadar uzatabilir ve tüm zamanların rekorunu tekrar test edebilir.
Aşağı yönlü hareketlerde, ilk destek 4,219–4,218$ civarında, ardından 4,200$ ve 4,186$ seviyeleri geliyor. 50% düzeltme seviyesi olan 4,163–4,162$’ın altına net bir düşüş, altını %61,8 Fibonacci düzeltmesine denk gelen 4,100$ seviyesine kadar daha derin kayıplara maruz bırakabilir. Bu bölgenin altında kalıcı bir kırılma, potansiyel bir tepe oluşumuna ve daha düzeltici bir faza geçiş sinyali verebilir.
