Avustralya Doları (AUD), üst üste iki günlük kazancın ardından Çarşamba günü ABD Doları (USD) karşısında hafifçe geriledi ve AUD/USD paritesi 0,6670 civarında işlem gördü. Bu geri çekilme, Federal Rezerv’in para politikası kararı öncesinde doların hafif bir toparlanmasını yansıtsa da, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) faiz indirim beklentilerinin azalması fiyat üzerindeki düşüş baskısını sınırlı tutuyor.
ABD perakende satış verilerinin beklenenden güçlü gelmesi, dolar için bir miktar destek sağladı. Ağustos satışları aylık bazda %0,6 artarak %0,2’lik beklentiyi aştı ve Temmuz ayı için yukarı yönlü revize edilmiş %0,6’lık artışı devam ettirdi. Hem Perakende Satış Kontrol Grubu hem de otomobil hariç satışlar %0,7 arttı ve yüksek enflasyon ve zayıf işgücü piyasasına rağmen hane halkı harcamalarının dirençli olduğunu gösterdi.
Fed görünümü odakta, dolar istikrar kazanıyor
ABD Dolar Endeksi (DXY), sert bir düşüşün ardından yaklaşık 96,70 seviyesine yükseldi ve Fed’in kararına yönelik pozisyonlamadan destek aldı. Piyasalar tamamen 25 baz puanlık bir faiz indirimi fiyatlıyor, daha derin 50 baz puanlık bir hareket olasılığı ise düşük. Yatırımcılar, faiz indirimleri yoluna ilişkin netlik için Fed’in güncellenmiş Ekonomik Projeksiyon Özetini ve nokta grafiğini ve Başkan Jerome Powell’ın açıklamalarını yakından takip edecek.
ABD işsizlik başvurularının 2021’den bu yana en yüksek seviyeye çıkması ve zayıf Tarım Dışı İstihdam raporu sonrası, birden fazla Fed faiz indirimi beklentileri güçlendi; tüketici enflasyonu ise daha yüksek geldi. Morgan Stanley ve Deutsche Bank, bu yıl üç faiz indirimi öngörüyor; Eylül, Ekim ve Aralık’ta 25 baz puanlık düşüşler bekleniyor.
Bu arada Stephen Miran’ın Fed Kurulu’na dar onayı, merkez bankasının para politikası tartışmalarına yeni bir ses ekliyor. 1935’ten bu yana yürütme organında görev yapmış ilk eski yetkilinin atanması, Fed içindeki değişen dinamikleri vurguluyor.
Çin verileri karışık, yatırımcılar küresel talebi tartıyor
Çin’in en son ekonomik verileri, Ağustos ayında perakende satışların yıllık bazda %3,4 arttığını gösterdi; bu, %3,8’lik beklentinin biraz altında ve Temmuz’daki %3,7’nin altındaydı. Sanayi üretimi %5,2 arttı ve %5,8’lik tahminlerin altında kaldı. Ulusal İstatistik Bürosu, ekonomiyi “genel olarak istikrarlı” olarak nitelendirdi ancak dış rüzgarlar ve yerli şirketlerin operasyonel baskıları konusunda uyardı.
ABD ve Çin, bu hafta ticaret görüşmelerinde de ilerleme kaydetti; TikTok’un mülkiyetinin ABD kontrolüne geçmesini sağlayacak anlaşma, Başkanlar Biden ve Xi Jinping arasındaki yaklaşan görüşme sırasında onay bekliyor.
RBA görünümü AUD’u destekliyor
İç piyasada, RBA Başkan Yardımcısı Sarah Hunter, enflasyonun “hedefe yakın” olduğunu ve görünüm risklerinin dengeli olduğunu belirtti. Para politikasının gecikmeli etkisine ve tam istihdamı sürdürmek için tüketici talebinin izlenmesinin önemine dikkat çekti.
Para piyasaları, ilave faiz indirimi beklentilerini azalttı; swaplar artık Eylül ayında değişiklik olmayacağı olasılığını %86 olarak fiyatlıyor. Avustralya’nın güçlü ikinci çeyrek GSYİH’si, Temmuz ayı güçlü ticaret fazlası ve Temmuz ayı yüksek enflasyon ile Eylül ayı tüketici enflasyonu beklentilerindeki artış, politika istikrarı argümanını güçlendirdi.
Teknik görünüm: AUD/USD 11 aylık zirveler yakınında konsolide oluyor
Teknik açıdan, AUD/USD paritesi yükselen bir kanal içinde kalmaya devam ediyor ve yükseliş eğilimini güçlendiriyor. Parite, kısa vadeli momentumun dirençli olduğunu gösteren 9 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) 0,6634 seviyesinin üzerinde işlem görüyor.
Yukarı yönlü hedefler, 11 aylık son zirve olan 0,6689, psikolojik seviye 0,6700 ve kanal direnci 0,6710 civarını içeriyor. Aşağı yönlü destek, ilk olarak 9 günlük EMA’da, ardından kanalın alt sınırında yaklaşık 0,6570 seviyesinde bulunuyor. Kararlı bir kırılma, momentumun değişmesine ve 50 günlük EMA’nın 0,6541 seviyesinin görünür olmasına neden olabilir.
