Золото (XAU/USD) продолжило снижение в ходе азиатской сессии во вторник, отдаляясь от исторического максимума и достигнув нового внутридневного минимума около диапазона 4 331–4 330 долларов.
Доллар США (USD) укреплялся третий день подряд, что вызвало фиксацию прибыли среди трейдеров на фоне всё ещё перекупленных технических условий на дневном графике. Кроме того, в целом позитивный настрой на мировых фондовых рынках сдерживал спрос на безопасный актив.
Тем не менее, опасения по поводу продолжительной приостановки работы правительства США и мягкие ожидания в отношении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (Fed) могут ограничить дальнейший рост доллара и обеспечить определённую стабильность цен на золото.
Постоянные геополитические риски и продолжающаяся неопределённость в торговле также, вероятно, ограничат более глубокие падения этого бездоходного металла, что указывает на то, что медвежий импульс пока остаётся ограниченным.
Факторы рынка: золото под давлением более сильного доллара и настроения на риск
Доллар США продолжил привлекать покупателей третий день подряд, оказывая дополнительное давление на цены золота в начале торгов во вторник. Оптимизм по поводу смягчения торговой напряжённости между США и Китаем также поддержал аппетит к риску, отвлекая потоки от безопасных активов.
Президент США Дональд Трамп недавно заявил, что введение полномасштабных тарифов на Китай будет нестабильным, добавив, что обе стороны работают над тем, что он назвал «фантастической сделкой».
Однако он предупредил, что неудача в достижении соглашения может привести к тарифам до 155 %, сосредоточив внимание инвесторов на предстоящих торговых переговорах между двумя странами.
Согласно инструменту FedWatch группы CME, рынки почти полностью учли снижение ставки на 25 базисных пунктов на октябрьском и декабрьском заседаниях ФРС. Такие ожидания могут ограничить дальнейшее укрепление доллара и стать поддержкой для золота, которое обычно выигрывает от перспектив более низких процентных ставок.
Тем временем сохраняются опасения по поводу продолжающейся приостановки работы правительства США, которая вступила в третью неделю после того, как Сенат в одиннадцатый раз проголосовал против предложения о возобновлении работы. Президент Трамп обвиняет оппозицию в торможении прогресса по вопросам пограничной безопасности и иммиграционной политики, вызывая опасения относительно возможных экономических последствий.
В геополитической сфере, как сообщается, президент России Владимир Путин потребовал, чтобы Украина передала Донецкую область в качестве условия для прекращения войны, при этом намекнув на возможные уступки в южной части Украины.
Президент Украины Владимир Зеленский полностью отверг эти условия, заявив, что ни одна оккупированная территория не будет сдана. Продолжающийся конфликт добавляет слой геополитической неопределённости, который может поддерживать цены на золото.
Инвесторы также ожидают публикации данных индекса потребительских цен (CPI) США за сентябрь в пятницу. Ожидается, что показатели инфляции направят ожидания перед двухдневным заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на следующей неделе, которое, вероятно, определит следующий крупный направленный движение золота.
Технический прогноз: золото может привлечь покупателей около уровня 4 300 $
Цены на золото по-прежнему испытывают трудности с поддержанием импульса выше зоны сопротивления 4 375–4 380 долларов. Дневной индекс относительной силы (RSI) остаётся в зоне перекупленности, что указывает на возможное истощение бычьего движения после недавних максимумов.
Падение ниже уровня 4 330 долларов может привлечь новый интерес к покупкам, при этом круглый уровень 4 300 долларов ожидается как сильная зона поддержки. Решающее пробитие ниже этого уровня может открыть путь для дальнейшего снижения металла к промежуточной поддержке на уровне 4 240 долларов, а затем к диапазону 4 210–4 200 долларов.
С точки зрения роста, устойчивое движение выше 4 375–4 380 долларов, вероятно, подтвердит возобновление бычьего импульса. Пробитие психологического уровня 4 400 долларов может открыть путь для новой волны роста, продолжая двухмесячный восходящий тренд цен на золото.
