Цены на золото в пятницу восстановили первоначальные потери, поднявшись более чем на 0,10%, после того как данные по инфляции США показали, что Федеральная резервная система продолжает путь к снижению процентных ставок на следующей неделе.
XAU/USD поднялся до $4,127 после отскока от дневного минимума $4,043, поддержанный немного слабее ожидаемого сентябрьского отчета по индексу потребительских цен, который не оказал существенного сопротивления смягчению политики ФРС.
Золото выше $4,100 на фоне ставок трейдеров на мягкую позицию ФРС
Ожидания рынка снижения ставки на заседании ФРС 28–29 октября достигли 96% согласно инструменту Prime Market Terminal. Более мягкая инфляция в сочетании с сохраняющейся неопределенностью в глобальной экономике усилила спрос на золото как безопасный актив.
Данные S&P Global показали, что деловая активность в США продолжала ускоряться в октябре, в то время как индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился больше, чем ожидалось, отражая слабую уверенность потребителей.
На геополитическом фронте Белый дом подтвердил, что президент США Дональд Трамп встретится с председателем КНР Си Цзиньпином в Южной Корее на следующей неделе до крайнего срока введения тарифов 1 ноября. Кроме того, Трамп объявил новые санкции против российских энергетических гигантов Лукойл и Роснефть, что усиливает геополитическую напряженность — поддерживающий фактор для золота.
С начала 2025 года золото выросло на 55%, стимулируемое ростом геополитических рисков, стабильными покупками центральных банков и ожиданиями нескольких снижений ставок ФРС.
Движение рынка за день: рост золота несмотря на смешанные сигналы рынка
Цены на золото выросли, несмотря на то что индекс доллара США (DXY) поднялся на 0,03% до 98,94. В то же время доходность казначейских облигаций США снизилась, 10-летняя нота упала на 1,5 базисных пункта до 3,989%. Реальная доходность — которая движется обратно золоту — снизилась до 1,689%, что укрепило привлекательность металла.
Индекс потребительских цен США в сентябре вырос на 3,0% в годовом выражении, ниже прогнозируемых 3,1%, но немного выше 2,9% в августе. Базовый индекс цен (без учета продуктов питания и энергии) также вырос на 3,0%, на десятые меньше, чем месяцем ранее. Flash PMI от S&P Global показал второй по скорости рост деловой активности в США в этом году: производственный PMI вырос до 52,2, а PMI в сфере услуг до 55,2, что является максимумом за три месяца.
Мичиганский университет пересмотрел октябрьский индекс потребительских настроений до 53,6 с предварительных 55,0, в то время как годовые инфляционные ожидания упали до 4,6%, а пятилетние прогнозы выросли до 3,9%.
В исследовательской записке JPMorgan прогнозирует, что средняя цена золота может достичь $5,055 за тройскую унцию к 4 кварталу 2026 года, при условии сохранения высокого спроса со стороны центральных банков и инвесторов около 566 тонн в квартал до следующего года.
Технический обзор: золото стабилизируется выше $4,100, взгляд на сопротивление $4,200
Восходящий тренд золота сохраняется после кратковременного падения ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на $4,056. Индекс относительной силы (RSI) по-прежнему указывает на бычий импульс, хотя покупатели сталкиваются с ключевым сопротивлением перед возобновлением роста.
Непосредственное сопротивление находится на уровне максимума 22 октября $4,161, за которым следуют уровни $4,200, $4,250 и $4,300. Прорыв выше этих уровней может открыть путь к историческому максимуму $4,380. Снизу первая поддержка находится на $4,100, затем максимум 8 октября $4,059 и минимум 22 октября $4,004.
