Золото (XAU/USD) снизилось в пятницу на фоне осторожности инвесторов перед долгожданным отчетом по индексу потребительских цен (CPI) в США, который может определить краткосрочное направление металла. На момент написания XAU/USD торговался около 4 060 долларов, снизившись почти на 1,5% за день и, вероятно, завершит девятинедельную серию роста на фоне укрепления доллара США и стабильной доходности казначейских облигаций.
Фиксация прибыли и снижение торговых напряжений давят на золото
Снижение металла с рекордных максимумов в начале недели в основном объясняется фиксацией прибыли и частичным снижением торговой напряженности между США и Китаем. Белый дом подтвердил, что президент Дональд Трамп встретится с президентом Китая Си Цзиньпином 30 октября на полях саммита APEC в Южной Корее — событие, которое помогло успокоить рынки после недавних угроз пошлинами.
Несмотря на коррекцию, общие условия для золота остаются благоприятными. Продолжающаяся остановка работы правительства США и сохраняющаяся геополитическая неопределенность продолжают поддерживать спрос на безопасные активы. Ожидания, что Федеральная резервная система снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов на заседании 29–30 октября, помогают смягчить давление вниз. Низкие ставки, как правило, повышают привлекательность активов без дохода, таких как золото, уменьшая альтернативные издержки его удержания.
Внимание сосредоточено на CPI США и торговых новостях
Поскольку большая часть экономического календаря США заморожена из-за остановки работы правительства, публикация CPI в пятницу приобретает большее значение как один из немногих доступных ключевых показателей. Рынки ожидают роста общего индекса цен на 0,4% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует темпу августа, а годовой уровень прогнозируется на уровне 3,1% против 2,9%. Основной CPI, исключающий продукты питания и энергию, прогнозируется с ростом на 0,3% в месяц и 3,1% в годовом выражении.
Инвесторы также будут следить за предварительными данными PMI за октябрь от S&P Global и окончательным индексом потребительских настроений Университета Мичигана, которые выйдут позже в тот же день.
Торговые события остаются ключевым фактором для настроений. В Малайзии в пятницу пройдут высокоуровневые переговоры между министром финансов США Скоттом Бессентом, торговым представителем США Джеймисоном Гриром и вице-премьером Китая Хэ Лифенгом после возобновления напряженности в начале месяца из-за ограничений Китая на экспорт редкоземельных металлов.
Параллельно президент Трамп объявил о прекращении всех торговых переговоров с Канадой из-за недавнего политического спора, что добавляет волатильности на рынки.
Технический прогноз: контроль у продавцов ниже 4 150 $
С технической точки зрения золото вошло в фазу консолидации после параболического роста. XAU/USD сейчас торгуется ниже простых скользящих средних за 21, 50 и 100 периодов на 4-часовом графике, что сигнализирует о слабении бычьего импульса.
Немедленная поддержка видна на психологическом уровне 4 000 $, где недавно появились покупатели. Явное пробитие этого уровня может открыть путь к 3 900 $. Сопротивление находится около 100-SMA на уровне 4 090 $, далее 4 150 $. Стабильное движение выше 4 150 $ откроет путь к зоне 4 200 $, хотя сильные продажи, вероятно, возобновятся, если быки не осуществят решительный прорыв.
