Золото (XAU/USD) выросло на ранних европейских торгах в понедельник, привлекая обновленный интерес покупателей после кратковременного отката от рекордного максимума, достигнутого в пятницу. Драгоценный металл по-прежнему поддерживается мягкими ожиданиями политики Федеральной резервной системы (Fed), продолжающимися геополитическими напряжениями и опасениями, что затяжной простой правительства США может повлиять на экономический рост.
Участники рынка полностью учли два дополнительных снижения ставок ФРС до конца года, согласно инструменту CME FedWatch, что оказывает давление на доллар США (USD) и повышает привлекательность не приносящего доход золота. Более широкие факторы спроса, такие как покупки центральных банков, фискальная неопределенность и сильные притоки ETF, продолжают поддерживать цены на золото.
Заявления президента США Дональда Трампа в конце прошлой недели помогли успокоить опасения относительно полномасштабной торговой войны между США и Китаем, ограничив восходящий импульс золота. Трамп заявил, что всеобъемлющие тарифы на Китай будут «неустойчивыми» и подтвердил, что встреча с президентом Китая Си Цзиньпином по-прежнему планируется. Эти комментарии стимулировали частичное закрытие позиций с прибылью, хотя корректирующее снижение пока не получило сильного продолжения.
Драйверы рынка: геополитические риски и фискальные опасения поддерживают спрос на безопасные активы
Привлекательность золота как безопасного актива по-прежнему поддерживается ростом геополитических рисков и фискальной неопределенностью. Сообщения в понедельник указывали, что украинские дроны атаковали газоперерабатывающий завод Газпрома на юге России и отдельно нацелились на нефтеперерабатывающий завод Новокуйбышевск в Самарской области, усиливая опасения по поводу дальнейшей эскалации конфликта между Россией и Украиной.
Тем временем, закрытие правительства США продолжается 20-й день, при этом законодатели по-прежнему находятся в тупике относительно финансирования и субсидий на здравоохранение. Ожидается, что Сенат проведет 11-е голосование по проекту временного финансирования позже сегодня, хотя политический тупик мало показывает признаков ослабления. Участники рынка опасаются, что затяжное закрытие может начать влиять на экономические показатели и доверие инвесторов.
Поскольку чиновники ФРС находятся в периоде молчания перед заседанием, трейдеры, вероятно, сосредоточат внимание на данных по индексу потребительских цен (CPI) США в пятницу, которые могут дать новые подсказки о траектории политики центрального банка.
Технический обзор: золото удерживает ключевую поддержку около 4,200$
С технической точки зрения, XAU/USD нашел сильную поддержку около зоны 4,210–4,200$ в пятницу — область, определяемая 100-часовой простой скользящей средней (SMA) и уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% от недавнего ралли с 9 по 17 октября.
Продолжительное движение выше уровня 4,275$, соответствующего 23,6%-ной коррекции Фибоначчи, может открыть путь к тестированию отметки 4,300$, за которой сопротивление находится около 4,325$. Решающее пробитие этой зоны может продлить рост к 4,379–4,380$, повторно протестировав исторический максимум.
Снизу ближайшая поддержка находится в районе 4,219–4,218$, за которой следуют 4,200$ и 4,186$. Явное падение ниже 4,163–4,162$ — уровня коррекции 50% — может подвергнуть золото более глубоким потерям до 4,100$, что соответствует 61,8%-ной коррекции Фибоначчи. Продолжительное пробитие этой зоны может сигнализировать о потенциальной вершине и переходе к более корректирующей фазе.
