Пара EUR/USD на пути к завершению недели с падением на 0,21%, но продолжает оставаться выше отметки 1,16 третий день подряд. Пара ограничена сильными уровнями сопротивления, так как более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции США вряд ли изменят текущую политику Федеральной резервной системы в сторону более глубокого снижения ставок.
Евро поддерживают позитивные PMI, но предупреждение Moody’s по Франции ограничивает рост
Данные по инфляции в США оказались немного ниже ожиданий, предлагая слабую поддержку ястребам ФРС, хотя рост цен по-прежнему значительно выше целевого уровня ЦБ в 2%. Позже предварительные PMI S&P Global за октябрь показали продолжающуюся силу экономики США с ростом как в производственном, так и в секторе услуг.
Тем временем индекс потребительской уверенности Университета Мичигана показал небольшое снижение доверия на фоне длительного закрытия правительства США, потребители ожидают сохранения ценового давления. Доллар сократил ранее достигнутый рост после сообщения Bloomberg о том, что администрация Трампа начала расследование соблюдения Китаем ограниченного торгового соглашения 2020 года.
В Европе предварительные PMI HCOB за октябрь показали заметное улучшение — производственный сектор вырос с 49,8 до 50,0, услуги — с 51,3 до 52,6 — превысив прогнозы и сигнализируя о восстановлении активности, обусловленной спросом.
Тем не менее, настроения в отношении евро смягчились после того, как Moody’s пересмотрело прогноз по Франции до негативного при подтверждении рейтинга Aa3, указывая на политическую нестабильность и финансовые трудности как потенциальные препятствия для прогресса политики.
Движущие силы рынка: евро стабилизируется, несмотря на сильные PMI США
Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,03% до 98,94, ограничивая восходящий импульс EUR/USD.
Индекс потребительских цен США (CPI) вырос на 3,0% в годовом выражении к сентябрю, немного ниже ожиданий 3,1% и слегка выше 2,9% августа. Базовый CPI без учета продуктов питания и энергии также вырос на 3,0%, немного снизившись по сравнению с предыдущим месяцем.
Предварительные PMI S&P Global за октябрь указали на вторую по скорости активность бизнеса в США в этом году, поддержанную сильным спросом на новые заказы. Производственный PMI вырос до 52,2 с 52,0 в сентябре, а PMI услуг — до 55,2 с 54,2 — наивысший уровень за три месяца, что подчеркивает устойчивость частного сектора.
Университет Мичигана пересмотрел индекс потребительской уверенности за октябрь до 53,6 с предварительных 55,0, не достигнув ожиданий. Ожидания инфляции немного снизились на годовом горизонте (4,6% против 4,7% ранее), но повысились на пятилетнем горизонте (3,9% против 3,7%).
Рынки в целом ожидают, что ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании до диапазона 3,75%–4,00%, при этом ожидается еще одно подобное снижение в декабре.
Технический прогноз: EUR/USD консолидируется, но сохраняет небольшой бычий уклон
Техническая картина EUR/USD остается нейтральной с небольшим бычьим уклоном, пара торгуется ниже пересечения 20- и 100-дневных скользящих средних на 1,1653 и 1,1658 соответственно. Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже середины 50, намекая на ослабление восходящего импульса.
Первый уровень поддержки находится на 1,1600, далее 1,1550 и 1,1500. Пробой этих уровней может открыть путь к минимуму цикла 1 августа около 1,1391. Сопротивление находится на уровнях 20- и 100-дневных скользящих средних, а устойчивый рост выше 1,1700 проложит путь к 1,1800 и июльскому максимуму 1 июля 1,1830.
