Австралийский доллар (AUD) в понедельник немного укрепился по отношению к доллару США (USD), восстановившись после падения на прошлой неделе. Пара AUD/USD оставалась стабильной несмотря на слабые экономические данные из Китая, одного из крупнейших торговых партнеров Австралии.
Данные Национального бюро статистики Китая (NBS) показали, что розничные продажи в августе выросли на 3,4% в годовом выражении, что ниже прогнозных 3,8% и роста на 3,7% в июле. Промышленное производство увеличилось на 5,2% в годовом выражении, также не достигнув ожиданий в 5,8% и замедлившись по сравнению с 5,7% в предыдущем месяце.
Прогнозы политики Резервного банка Австралии поддерживают AUD
AUD получает поддержку от снижения ставок на дальнейшее снижение процентных ставок со стороны Резервного банка Австралии (RBA). Свопы сейчас оценивают вероятность 86%, что центральный банк сохранит ставки без изменений в сентябре, что подкрепляется сильным торговым профицитом Австралии в июле, устойчивым ВВП за второй квартал и более высокой, чем ожидалось, инфляцией в июле.
Ожидания потребительской инфляции в Австралии на сентябрь также немного выросли, указывая на более высокий внутренний спрос и вызывая опасения относительно возобновления инфляционного давления. Губернатор RBA Мишель Буллок подчеркнула, что частный сектор демонстрирует «немного больший рост», что является положительным сигналом для экономики в целом.
Отдельно министр финансов США Скотт Бессент, торговый представитель Джеймисон Грир и вице-премьер Китая Хэ Лифэн провели высокоуровневые экономические переговоры в Мадриде, при этом рынки внимательно следят за развитием событий, поскольку переговоры вошли во второй день.
Австралийский доллар укрепляется на фоне роста ставок на снижение процентной ставки ФРС
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к шести основным валютам, колебался около 97,60 в понедельник. Доллар находится под давлением, так как растущие признаки слабости на рынке труда усиливают ожидания того, что Федеральная резервная система США (Fed) в четверг осуществит первое снижение ставки в этом году.
Рынки также наблюдают за тем, будет ли Стивен Миран подтвержден как член Совета управляющих ФРС до заседания, голосование в Сенате запланировано на вечер понедельника, согласно Reuters.
Консенсус предполагает снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, хотя более крупное снижение на 50 пунктов остаётся возможным. Рыночные цены также отражают ожидания дальнейшего смягчения до 2026 года, так как ФРС стремится смягчить возможный экономический спад.
Morgan Stanley и Deutsche Bank теперь прогнозируют три снижения ставок ФРС в этом году, ожидая по 25 базисных пунктов на каждой из оставшихся встреч в сентябре, октябре и декабре. Их пересмотренные прогнозы следуют за данными, показывающими ослабление условий на рынке труда, несмотря на более высокую, чем ожидалось, потребительскую инфляцию.
Индекс потребительских цен (CPI) США в августе вырос на 2,9% в годовом выражении, по сравнению с 2,7% в июле, что соответствует прогнозам. В месячном выражении CPI ускорился до 0,4% с 0,2%. Базовый CPI, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 3,1% в годовом выражении, что соответствует прогнозам.
Данные по рынку труда продолжали разочаровывать: количество первичных заявок на пособие по безработице выросло до 263 тыс., что является максимальным показателем с октября 2021 года, против ожидаемых 235 тыс. В то же время, Бюро трудовой статистики (BLS) оценило, что пересмотр может снизить показатели занятости вне сельского хозяйства за март 2025 года на 911 тыс., что указывает на то, что рынок труда может быть слабее, чем считалось ранее.
Австралийский доллар нацелен на 11-месячные максимумы около 0,6700
Пара AUD/USD в понедельник торговалась около 0,6660, сохраняя восходящую траекторию внутри восходящего канала на дневном графике. Пара также остается выше 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на сильный краткосрочный импульс.
Сверх текущих уровней следующий целевой уровень — 11-месячный максимум ноября 2024 года на отметке 0,6687 с возможностью тестирования верхней границы канала около 0,6700.
Первичная поддержка видна на 9-дневной EMA на уровне 0,6607, затем на нижней границе канала около 0,6570. Пробой ниже этого уровня может открыть путь к 50-дневной EMA на 0,6529, ослабляя краткосрочный бычий прогноз.
