Австралийский доллар (AUD) немного снизился по отношению к доллару США (USD) в среду после двух последовательных дней роста, пара AUD/USD торгуется около 0,6670. Хотя это снижение отражает умеренное укрепление доллара США перед решением Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, давление на понижение для пары выглядит ограниченным, поскольку снижение ожиданий снижения ставок от Резервного банка Австралии (RBA) продолжает поддерживать цену.
Данные по розничным продажам в США, превысившие ожидания, оказали поддержку доллару США. Продажи в августе выросли на 0,6% в месячном выражении, превысив прогнозы в 0,2% и продолжив пересмотренный рост июля на 0,6%. Контрольная группа розничных продаж и продажи без учета автомобилей также выросли на 0,7%, что свидетельствует о устойчивых расходах домохозяйств несмотря на высокий уровень инфляции и слабость рынка труда.
Внимание к прогнозам ФРС на фоне стабилизации доллара
Индекс доллара США (DXY) слегка вырос до около 96,70 после резкого падения, поддержанный позициями на фоне ожиданий решения ФРС. Рынки полностью учитывают снижение ставки на 25 базисных пунктов с небольшой вероятностью более глубокого снижения на 50 базисных пунктов. Инвесторы будут внимательно следить за обновленным сводным прогнозом экономики ФРС и диаграммой точек, а также комментариями председателя Джерома Пауэлла, чтобы получить ясность относительно пути снижения ставок.
Ожидания многократных снижений ставок усилились после того, как недавние данные показали рост заявок на пособие по безработице в США до максимума с 2021 года и слабый отчет по несельскохозяйственным рабочим местам, что перевесило более высокий уровень потребительской инфляции. Morgan Stanley и Deutsche Bank теперь прогнозируют три снижения ставок в этом году по 25 базисных пунктов в сентябре, октябре и декабре.
В то же время узкое подтверждение Стивена Миран на совет ФРС добавляет новый голос к обсуждениям денежно-кредитной политики. Его назначение, первое среди бывших чиновников исполнительной власти с 1935 года, подчеркивает меняющуюся динамику внутри ФРС.
Противоречивые данные Китая на фоне оценки мирового спроса трейдерами
Последние экономические данные Китая показали рост розничных продаж на 3,4% в августе в годовом выражении, что немного ниже прогноза в 3,8% и ниже июльского показателя в 3,7%. Промышленное производство увеличилось на 5,2%, не дотянув до прогноза в 5,8%. Национальное статистическое бюро охарактеризовало экономику как «в целом стабильную», но предупредило о внешних трудностях и операционных проблемах отечественных компаний.
США и Китай также продвинулись в торговых переговорах на этой неделе, с соглашением о передаче контроля над TikTok под управление США, ожидающим одобрения во время предстоящего звонка между президентами Байденом и Си Цзиньпином.
Прогноз РБА поддерживает AUD
На внутреннем фронте заместитель управляющего РБА Сара Хантер отметила, что инфляция «близка к целевому уровню», при этом риски для прогноза сбалансированы. Она подчеркнула отложенный эффект денежно-кредитной политики и важность мониторинга потребительского спроса для поддержания полной занятости.
Финансовые рынки снизили ставки на дальнейшее снижение ставок, свопы теперь учитывают 86% вероятность сохранения ставок без изменений в сентябре. Сильный рост ВВП во втором квартале, значительный торговый профицит в июле и более высокая инфляция в июле, а также рост ожиданий потребительской инфляции в сентябре усилили аргументы в пользу стабильной денежно-кредитной политики.
Технический прогноз: AUD/USD консолидируется возле 11-месячного максимума
С технической точки зрения, пара AUD/USD остается в восходящем канале, что усиливает бычий настрой. Пара удерживается выше 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6634, что указывает на устойчивый краткосрочный импульс.
Целевые уровни вверх включают недавний 11-месячный максимум на 0,6689, психологический уровень 0,6700 и сопротивление канала около 0,6710. Снизу начальная поддержка находится на 9-дневной EMA, за которой следует нижняя граница канала около 0,6570. Решительное пробитие вниз может изменить импульс и открыть уровень 50-дневной EMA на 0,6541.
