Золото (XAU/USD) поднялось выше 4 050 долларов в первые часы европейских торгов в понедельник, продолжая недавний рост, поскольку инвесторы оценивали риски для мирового экономического роста и увеличивающиеся ожидания возможного снижения ставок Федеральной резервной системой США (Fed).
Драгоценный металл получил поддержку от более мягких экономических перспектив США после разочаровывающих данных по частной занятости и индекса потребительского доверия Университета Мичигана (UoM), оказавшегося ниже ожиданий. Более низкие процентные ставки обычно снижают альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как золото, поддерживая цены.
Смягчение политических и торговых рисков давит на спрос на защитные активы
В то же время признаки того, что временная приостановка работы правительства США может вскоре закончиться, могут снизить спрос на защитные активы, такие как золото. Сенат США должен проголосовать в понедельник по законопроекту, который может положить конец самой продолжительной остановке работы правительства в истории страны. Кроме того, снижение торговых напряженностей между США и Китаем, двумя крупнейшими экономиками мира, может ограничить рост золота в краткосрочной перспективе.
Трейдеры будут внимательно следить за публикацией индекса потребительских цен (CPI) США за октябрь в четверг. Ожидается, что общий CPI вырастет на 0,2% в месяц, а базовый CPI – на 0,3%. Также внимание будет приковано к данным по розничным продажам США в пятницу, чтобы получить дополнительные сигналы о силе потребительских расходов.
Ежедневный обзор рынка: золото набирает импульс на фоне растущей неопределенности
Сенат США приостановил работу до 11 часов утра в понедельник для продолжения рассмотрения законодательства по повторному открытию правительства после прорыва поздно вечером. Лидеры Демократической партии Палаты представителей сообщили членам, что голосование может состояться позже на этой неделе, при этом законодатели получат уведомление за 36 часов до любого голосования из-за продолжающихся проблем с поездками, вызванных приостановкой работы правительства.
По данным Bloomberg, тупик с финансированием правительства может быть близок к разрешению после того, как умеренные сенатские демократы согласились поддержать сделку, которая позволит вновь открыть федеральные агентства и финансировать их деятельность до 30 января.
В глобальных торговых новостях Министерство торговли Китая объявило в воскресенье, что временно снимет ограничения на экспорт некоторых «двойного назначения» товаров, включая галлий, германий, сурьму и сверхтвердые материалы в США. Приостановка, действующая до 27 ноября 2026 года, следует за решением в пятницу ослабить экспортный контроль на некоторые редкоземельные металлы и компоненты литиевых батарей.
Последний опрос Университета Мичигана показал, что потребительское доверие в ноябре упало до 50,3 – самый низкий уровень с июня 2022 года, против 53,6 в октябре, не дотянув до ожиданий в 53,2. Сейчас рынки оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 25 базисных пунктов в декабре примерно в 66% по данным инструмента CME FedWatch.
Технический прогноз: золото сохраняет бычий настрой выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней
Золото продолжает торговаться в положительной зоне, сохраняя бычий уклон, так как цены остаются выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней остается выше средней линии около 55,0, указывая на сохранение восходящего импульса в краткосрочной перспективе.
Решающий прорыв выше максимума 22 октября на уровне 4 161 долларов может открыть путь к психологическому уровню 4 200 долларов, при этом дополнительное сопротивление ожидается возле верхней полосы Боллинджера на 4 325 долларов.
С другой стороны, если появится медвежье давление и цены стабильно опустятся ниже 4 000 долларов, продавцы могут вернуть контроль, направив XAU/USD к нижней полосе Боллинджера около 3 835 долларов и, возможно, к 100-дневной EMA около 3 705 долларов.
