Золото (XAU/USD) подешевело в ходе азиатской сессии в четверг, прервав четырёхдневное ралли, которое привело цены к новому историческому максимуму в районе 4 059–4 060 долларов в среду. Соглашение между Израилем и ХАМАС о первом этапе мирного плана ослабило геополитическую напряжённость и побудило инвесторов зафиксировать прибыль по защитному активу на фоне перекупленного рынка. Тем не менее, ожидания мягкой политики Федеральной резервной системы (Fed) могут продолжить поддерживать этот не приносящий доход актив и ограничивать агрессивные продажи.
Ожидания снижения ставок ФРС ограничивают давление на снижение
Рынки всё активнее закладывают в цены два дополнительных снижения ставок ФРС до конца года. Эти ожидания помешали доллару США (USD) удержать недавние достижения, отдалив его от двухмесячного максимума, достигнутого в среду.
Кроме того, опасения по поводу затяжной приостановки работы правительства США и её возможного влияния на экономическую активность усиливают осторожность участников рынка, что делает их неготовыми подтверждать формирование вершины по золоту без явных сигналов продолжения продаж. Инвесторы теперь ждут комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла для получения новых ориентиров по монетарной политике.
Движущие силы рынка: геополитическая разрядка вызывает фиксацию прибыли
Президент США Дональд Трамп объявил в среду, что Израиль и ХАМАС согласовали первую фазу его 20-пунктного мирного плана для Газы после переговоров в Египте. Это событие спровоцировало фиксацию прибыли среди быков, оказав давление на золото в ходе азиатской сессии в четверг.
Протокол заседания ФРС в сентябре показал почти единодушное мнение политиков о необходимости снижения ставок из-за обеспокоенности рынком труда, хотя участники разошлись во мнениях относительно количества дополнительных снижений в этом году. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре и декабре составляет примерно 93 % и 79 % соответственно.
Тем временем, приостановка работы правительства США продолжается уже девятый день, что ограничивает силу доллара и создаёт поддержку для золота. Политический тупик в Сенате сохраняется, законодатели в шестой раз не смогли продвинуть меры по финансированию, а вынужденные отпуска федеральных работников продолжают создавать риски для рынка труда.
Кроме того, высокопоставленный российский парламентарий предупредил, что Москва перехватит и уничтожит американские ракеты Tomahawk и их пусковые установки, если Вашингтон решит поставить их Украине — напоминание о том, что геополитические риски остаются в силе и могут ограничить падение золота.
Технический обзор: золото должно удержаться выше уровня 4 000, чтобы сохранить импульс
С технической точки зрения, золото продемонстрировало устойчивость выше нижней границы краткосрочного восходящего канала и отскочило от ключевого психологического уровня поддержки в 4 000 долларов. Устойчий пробой ниже этого уровня подтвердит коррекционное движение с целями в области следующей поддержки 3 948–3 947, а затем 3 900.
В случае роста, уверенное движение выше зоны 4 035–4 036 может подтолкнуть цены выше рекордных максимумов среды в районе 4 059–4 060 и открыть путь к тестированию сопротивления канала около 4 080. Продолжение покупок выше уровня 4 100 укрепит восходящий импульс и создаст предпосылки для дальнейшего развития глобального восходящего тренда.
