Золото оставалось стабильным около 3 650 долларов в среду, сохраняясь близко к рекордному уровню во вторник около 3 675 долларов. Более слабые, чем ожидалось, данные по индексу цен производителей США (PPI) усилили ставки на возможное снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе, хотя цифры дают ограниченное обоснование для более значительного смягчения. На момент написания XAU/USD торгуется около 3 655 долларов, увеличившись примерно на 0,8 % за день.
PPI США оказался ниже ожиданий
PPI США за август снизился на 0,1 % в месячном выражении, что ниже прогнозируемого роста на 0,3 %, после того как показатель за июль был пересмотрен до 0,7 % с 0,9 %. В годовом выражении общий уровень инфляции замедлился до 2,6 % в годовом выражении, что ниже прогноза в 3,3 %. Базовый PPI, исключающий продукты питания и энергию, также снизился на 0,1 % в месячном выражении против ожидаемого роста на 0,3 %, а годовая ставка снизилась с 3,7 % до 2,8 %.
Публикация индекса потребительских цен (CPI) в четверг станет последней проверкой инфляции перед заседанием ФРС по денежно-кредитной политике, предоставляя важные ориентиры для ожиданий темпа смягчения после сентября.
Золото поддерживается слабым долларом и геополитическими рисками
Золото продолжает получать выгоду от комбинации факторов. Более слабый доллар США повышает привлекательность драгоценных металлов для международных покупателей. Центральные банки остаются активными в покупке золота, укрепляя роль металла как стратегического актива. Постоянные геополитические напряженности и торговые трения, особенно связанные с американскими тарифами, дополнительно увеличивают спрос на защитные активы. Неопределенность относительно независимости ФРС на фоне растущего политического давления также удерживает инвесторов осторожными, а цены на золото — рядом с историческими максимумами.
Движения рынка: внимание на сигналы инфляции
Индекс доллара США (DXY), измеряющий курс доллара относительно шести основных валют, испытывает трудности с удержанием роста с семинедельных минимумов и торгуется около 97,60. Доходность казначейских облигаций остается стабильной по всей кривой, при этом 10-летние облигации торгуются около 4,091 %, 30-летние — на уровне 4,747 %, а 2-летние — около 3,548 %.
Геополитические риски остаются высокими после авиаудара Израиля по лидерам ХАМАС в Дохе и перехвата Польшей российских дронов в своем воздушном пространстве во время продолжающегося конфликта в Украине. Между тем Верховный суд США планирует ускоренное слушание в ноябре по вопросу тарифных полномочий президента Трампа, а федеральный судья заблокировал увольнение губернатора ФРС Лизы Кук, позволяя ей голосовать на следующем заседании FOMC.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на новые максимумы
XAU/USD продолжает демонстрировать сильную восходящую структуру на 4-часовом графике, формируя более высокие максимумы и минимумы с тех пор, как в конце августа достиг минимума около 3 300 долларов. Ближайшие уровни поддержки находятся на 3 617 долларов (SMA за 21 период) и 3 556 долларов (SMA за 50 периодов). Индикаторы импульса остаются согласованными с восходящим трендом: RSI выше 73, ADX выше 54, что сигнализирует о продолжающемся давлении покупателей.
Пока золото остается выше 3 600 долларов, путь наименьшего сопротивления указывает вверх, с потенциалом для нового рывка к историческим максимумам выше 3 675 долларов.
