Золото (XAU/USD) привлекло внимание покупателей около уровня 3 620 долларов в ходе азиатских торгов в среду, приостановив откат от исторического максимума во вторник. Драгоценный металл по-прежнему поддерживается твердыми ожиданиями того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на следующей неделе, с возможностью трех снижений к концу года. Постоянная геополитическая напряженность и политическая нестабильность во Франции и Японии также увеличивают привлекательность золота как безопасного актива.
Восстановление доллара и аппетит к риску ограничивают рост
Доллар США продолжает восстанавливаться с минимумов конца июля, отчасти из-за перестановки позиций перед ключевыми данными по инфляции в США. В то же время оптимизм на мировых фондовых рынках ограничивает восходящий импульс золота, хотя общие фундаментальные условия по-прежнему благоприятны для покупателей при коррекциях. Трейдеры сейчас ожидают данных по индексу цен производителей (PPI) сегодня, а затем данных по индексу потребительских цен (CPI) в четверг, чтобы оценить путь политики ФРС.
Факторы, влияющие на рынок: прогнозы политики ФРС, политическая нестабильность, геополитическая напряженность
Слабые данные по занятости в США на прошлой неделе усилили ожидания трех снижений ставок ФРС к декабрю, при этом индекс CME FedWatch также отражает небольшую вероятность снижения на 50 базисных пунктов на следующем заседании FOMC. Политические риски остаются высокими: премьер-министр Франции Франсуа Байру подал в отставку после проигрыша голосования по доверии, а премьер-министр Японии Сигеру Ишиба объявил о планах уйти с поста лидера Либерально-демократической партии. На геополитическом фронте воздушный удар Израиля в Дохе по руководству ХАМАС обострил напряженность, вызвав осуждение и увеличив риски для переговоров о прекращении огня. Тем временем Польша усилила свои ПВО после участившихся ударов России у своей границы, при этом поступили сообщения о возможных нарушениях воздушного пространства НАТО.
Технический прогноз: вероятна консолидация на фоне перекупленности
Дневной индекс относительной силы (RSI) золота остается в зоне перекупленности, что указывает на период консолидации или умеренного отката перед дальнейшим ростом. Немедленная поддержка находится на уровне 3 600 долларов, за ней следует недельный минимум на уровне 3 580 долларов. Пробой ниже может открыть путь к диапазону 3 565–3 560 долларов и к минимуму прошлой недели около 3 510 долларов. С точки зрения роста, сопротивление наблюдается на уровне 3 640–3 645 долларов, перед рекордным максимумом в 3 675 долларов. Устойчивое движение выше этого уровня может проложить путь к психологическому уровню 3 700 долларов, хотя импульс может оставаться ограниченным в краткосрочной перспективе.
