Les fonds négociés en bourse (ETF) continuent d’attirer les investisseurs à un rythme record. Les encours mondiaux ont dépassé les 10 000 milliards de dollars en novembre et ont depuis grimpé à 13,74 billions de dollars en juin, selon les données de Cerulli Associates et Hightower Advisors.
Avec cette popularité croissante, les experts insistent sur l’importance d’avoir une stratégie d’investissement claire pour les ETF — surtout lorsque les marchés deviennent imprévisibles.
Pourquoi les ETF séduisent les investisseurs
Comme les fonds communs de placement, les ETF offrent une exposition diversifiée à un panier de titres, souvent indexés sur de grands indices. Mais ils présentent des avantages supplémentaires : des coûts plus faibles, une meilleure efficacité fiscale et une plus grande flexibilité de négociation.
« Le meilleur atout de l’ETF, c’est qu’il n’est pas comme les fonds traditionnels », explique Gloria Garcia Cisneros, conseillère financière chez LourdMurray. Contrairement aux fonds communs, qui ne se négocient qu’une fois par jour après la clôture des marchés, les ETF peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée, y compris pendant les heures de négociation prolongées.
Cette flexibilité rend les ETF très puissants, mais sans discipline, les investisseurs risquent de prendre des décisions émotionnelles. Lee Baker, président de Claris Financial Advisors, souligne :
« Avoir un plan, c’est avoir quelque chose auquel se tenir quand les choses deviennent chaotiques. »
Deux principes clés pour les investisseurs en ETF
1. Privilégier les heures calmes
La volatilité du marché est souvent plus forte à l’ouverture (9h30, heure de New York) et à la clôture (16h00). « Le milieu de journée, entre 10h et 14h, est plus calme », précise Baker.
Cependant, les experts mettent en garde contre la tentation de « timer » le marché. Une étude de Charles Schwab comparant différentes stratégies a montré que même un investisseur « parfaitement synchronisé » ne faisait guère mieux qu’un investisseur plaçant son argent chaque début d’année. Pour la majorité, la stratégie la plus fiable reste l’investissement progressif et régulier (Dollar-Cost Averaging).
2. Utiliser les ordres à cours limité — mais sans attendre indéfiniment
Autre approche : passer des ordres à cours limité, qui permettent de fixer un prix d’achat ou de vente précis. Comme l’explique Garcia Cisneros :
« C’est un peu comme dire : je n’achète cet ETF que s’il tombe à 50 $. »
Cela peut aider à mieux gérer le risque en période de turbulence. Mais attendre le « prix parfait » peut être contre-productif si le marché n’y arrive jamais. Elle ajoute :
« C’est comme attendre une promotion sur un sac. Vous pourriez attendre éternellement — et pendant ce temps, votre argent ne travaille pas pour vous. »
En résumé
Les ETF sont des outils puissants pour construire des portefeuilles diversifiés et abordables. Mais, comme tout investissement, ils donnent de meilleurs résultats avec une stratégie claire. Évitez de courir après le timing parfait, utilisez les outils de trading avec discernement et respectez votre plan — surtout en période de volatilité.
