À l’aube d’une semaine particulièrement chargée, Wall Street évolue à des sommets historiques : le S&P 500 et le Nasdaq enchaînent les records, mais l’incertitude monte avant la conjonction de plusieurs événements cruciaux. Au programme : réunion monétaire de la Réserve fédérale, publication des chiffres de l’emploi américain pour juillet, et résultats trimestriels des mastodontes technologiques – Apple, Amazon, Microsoft et Meta. Pour les traders d’iXbroker, ces rendez-vous pourraient façonner la dynamique des marchés mondiaux bien au-delà de l’été.
Sommets boursiers, risques accrus
Après une série de cinq clôtures record pour le S&P 500 (+1,5 % sur la semaine) et une progression marquée du Nasdaq (+1,3 %), l’optimisme est palpable. Mais plus l’euphorie s’installe, plus l’impact de mauvaises surprises peut s’avérer dévastateur. Les investisseurs entrent donc dans la semaine avec un mélange d’excitation et de prudence accrue.
Fed sous les projecteurs : statu quo probable, communication décisive
L’événement majeur sera la réunion de juillet de la Fed. Malgré certaines déclarations conciliantes au sein de l’institution, le marché n’accorde que 3 % de probabilité à une baisse des taux cette semaine (outil FedWatch du CME). La majorité table sur le statu quo, mais la vraie question reste la teneur du communiqué et la conférence de Jerome Powell. Une clarification de la trajectoire d’ici septembre, date à laquelle le marché table sur 64 % de chances d’un assouplissement, pourrait influencer fortement les actifs.
Michael Feroli de JPMorgan prévient : d’éventuels désaccords internes à la Fed pourraient davantage refléter des jeux de positionnement au sein du Comité, plutôt qu’un revirement de la réalité économique.
Pluie de chiffres macroéconomiques : croissance, inflation, emploi
Plusieurs indicateurs clés viendront rythmer la semaine :
- PIB T2 (mercredi) : attendu en rebond à +3 % en rythme annualisé, après une contraction de 0,5 % au T1.
- Inflation PCE sous-jacente (jeudi) : l’indicateur favori de la Fed devrait progresser de 0,3 % mensuel, soit +2,7 % sur un an, signal d’une inflation persistante.
- Rapport sur l’emploi de juillet (vendredi) : consensus pour 101 000 créations et un taux de chômage en légère hausse à 4,2 %.
La confiance des consommateurs, les indices ISM et d’autres statistiques agrémenteront cette toile de fond économique particulièrement riche.
Les géants de la tech sur le gril
Les regards seront braqués sur les résultats trimestriels des poids lourds : Apple, Amazon, Microsoft, Meta. L’ampleur des investissements dans l’intelligence artificielle (Alphabet prévoit 85 milliards de dollars en 2025) met la pression sur les capacités d’innovation de ces entreprises. La question centrale : ces résultats justifieront-ils les valorisations records ? D’autres acteurs majeurs (Boeing, Coinbase, Exxon Mobil, Chevron, Starbucks…) publieront également leurs chiffres.
Ferveur spéculative : signes d’exubérance
Les volumes sur les actions les plus spéculatives et non rentables s’envolent, à des niveaux proches de ceux observés lors de la bulle dot-com ou du boom des SPAC en 2021. Selon Goldman Sachs, cette exubérance peut encore alimenter des rallies à court terme mais augmente le risque de correction sur le moyen terme. Pour les clients d’iXbroker, vigilance et discipline restent de mise.
iXDeep | Analyse de marché : impacts possibles sur le Forex et la crypto
L’enchaînement de publications majeures cette semaine préfigure une volatilité accrue sur les marchés des devises et des cryptomonnaies.
Forex :
Si la Fed adopte un ton dovish ou si les statistiques économiques déçoivent, le dollar US pourrait s’affaiblir face à l’euro (EUR/USD) ou au yen (USD/JPY), renforçant les flux axés sur les exportations ou les actifs refuges. À l’inverse, une croissance solide et une création d’emplois robuste doperont le billet vert et exerceront une pression sur l’or et les valeurs défensives.
Crypto :
Dans ce contexte de marchés actions surévalués et de regain de spéculation, le bitcoin et l’ethereum pourraient capter des flux en quête de diversification ou d’actifs refuge. Mais des résultats de la tech ou des chiffres macroéconomiques inférieurs aux attentes pourraient déclencher une rotation brutale vers la prudence, augmentant la volatilité sur les cryptos.
Pour les traders actifs, la stratégie : suivre de près le calendrier des annonces, rester agile, et ne pas négliger la protection des positions ouvertes.
