Dans un mouvement révélateur de la digitalisation accélérée à Wall Street, deux géants financiers, Goldman Sachs et Bank of New York Mellon (BNY Mellon), annoncent un partenariat inédit : certains investisseurs institutionnels auront désormais accès à des fonds monétaires tokenisés via la plateforme LiquidityDirect de BNY Mellon, reliée à la blockchain privée GS DAP de Goldman Sachs.
Bien que cette initiative ne conduise pas encore à une démocratisation totale des fonds tokenisés — ni à l’adoption complète de la finance décentralisée (DeFi) — elle marque un tournant capital dans la modernisation des actifs financiers traditionnels. L’implication d’acteurs majeurs comme BlackRock, BNY Investments Dreyfus, Federated Hermes ou Fidelity dans le projet souligne l’engagement global de Wall Street à explorer et adopter la blockchain et la digitalisation des actifs.
Tokenisation des actifs : enjeu et potentiel
La tokenisation désigne ici la conversion d’actifs financiers classiques — comme les parts de fonds monétaires — en jetons numériques basés sur la blockchain. Ce processus promet une transformation profonde des marchés financiers : des transactions plus rapides, plus transparentes, plus programmables. Pour les institutions, les avantages sont nombreux : accroissement de la liquidité, traçabilité optimale, fractionnement des actifs pour une accessibilité élargie — autant d’atouts qui séduisent les gestionnaires innovants.
Bien que la solution actuelle de BNY Mellon reste pour l’instant confinée à une « jardin clos » (private blockchain sans champ public), cette intégration prouve que Wall Street s’engage progressivement sur la voie des actifs numériques.
Détails du partenariat et portée du projet
LiquidityDirect, la plateforme phare de BNY Mellon pour la gestion de liquidité des entreprises, offrira ainsi aux institutionnels éligibles la possibilité de souscrire et de racheter des parts de fonds monétaires sous forme de jetons — ces transactions étant, pour le moment, enregistrées dans les registres comptables traditionnels, et non via la blockchain publique.
La blockchain privée GS DAP de Goldman Sachs agit comme le grand livre distribué central du projet, émettant des « tokens-miroirs » reflétant les parts réelles des fonds. Ce partenariat illustre la refonte progressive des infrastructures financières historiques et l’émergence de laboratoires pilotes pour la finance du futur.
Le projet s’inscrit dans la droite ligne de l’initiative de BlackRock (token BUIDL) permettant d’investir dans des bons du Trésor américains sur la blockchain pour des investisseurs qualifiés. Selon rwa.xyz, il existe déjà plus de 6,75 milliards de dollars de bons du Trésor, obligations et équivalents monétaires tokenisés — une goutte d’eau comparée aux 7 000 milliards de dollars de fonds monétaires américains, mais la dynamique est lancée.
Analyse iXDeep : Incidences sur les marchés & vision d’avenir
Adoption institutionnelle de la finance digitale : une charnière pour la finance classique et crypto
Les analystes d’iXbroker considèrent cette évolution comme un jalon clé pour la convergence entre marchés traditionnels et digitaux. Tandis que l’attention médiatique reste focalisée sur les cryptos destinés au grand public, la véritable révolution financière pourrait se jouer dans les back-offices institutionnels. L’entrée de Goldman Sachs et BNY Mellon sur la scène de la tokenisation accélère la migration des Real-World Assets (RWA) vers la blockchain.
Forex :
À court terme, l’impact direct sur le trading FX reste limité, mais à moyen-long terme, l’émergence de cycles de règlement 24/7 et de flux monétaires programmables est envisageable. Si les fonds monétaires tokenisés apportent une liquidité accrue et une baisse des coûts, c’est l’ensemble des paires Forex et des instruments monétaires qui pourraient basculer dans l’ère digitale, modifiant radicalement la gestion des devises à l’échelle mondiale.
Crypto-marchés :
L’implication des institutions majeures dans la tokenisation sur blockchain renforce la confiance générale envers les cryptomonnaies et favorise l’investissement croissant sur Ethereum, les assets RWA et les plateformes hybrides alliant sécurité traditionnelle et transparence blockchain.
Perspective pour les investisseurs :
L’accès reste aujourd’hui réservé aux institutions, mais ces « bacs à sable » accélèrent l’innovation et la démocratisation à venir. À mesure que les obstacles règlementaires et techniques tomberont, de nouveaux marchés secondaires émergeront pour les actifs tokenisés, ouvrant la voie à de nouvelles stratégies de diversification et gestion du risque.
