افزایش شاخص‌های سهام جهانی با رشد بازده اوراق قرضه و دلار

۲۵ دسامبر ۲۰۲۴ – شاخص‌های سهام جهانی روز دوشنبه با حمایت بازار وال استریت افزایش یافتند، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح در حدود هفت ماه گذشته رسید. از سوی دیگر، کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان در آمریکا و تغییر انتظارات از نرخ بهره فدرال رزرو، فضای سرمایه‌گذاری را تحت تأثیر قرار داد.

نکات برجسته

1. عملکرد بازار آمریکا

   • نزدک و S&P 500 با حمایت سهام شرکت‌های بزرگ فناوری مانند انویدیا و برادکام رشد کردند.
   • شاخص میانگین صنعتی داو جونز با ۶۶.۶۹ واحد افزایش (+۰.۱۶٪) به ۴۲,۹۰۶.۹۵ رسید.
   • شاخص S&P 500 با ۴۳.۲۲ واحد افزایش (+۰.۷۳٪) به ۵,۹۷۴.۰۷ رسید.
   • شاخص کامپوزیت نزدک نیز با ۱۹۲.۲۹ واحد افزایش (+۰.۹۸٪) به ۱۹,۷۶۴.۸۹ رسید.

2. کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان

   • شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد در ماه دسامبر به ۱۰۴.۷ کاهش یافت که کمتر از پیش‌بینی ۱۱۳.۳ و رقم اصلاح‌شده ۱۱۲.۸ در ماه نوامبر است. نگرانی درباره شرایط آینده کسب‌وکار عامل اصلی این کاهش بود.

3. داده‌های اقتصادی مختلط

   • مثبت: سفارشات جدید کالاهای سرمایه‌ای تولیدی در آمریکا در نوامبر به دلیل تقاضای قوی برای ماشین‌آلات افزایش یافت.
   • منفی: سفارشات کالاهای بادوام ۱.۱٪ کاهش یافت، در حالی که در اکتبر ۰.۸٪ افزایش یافته بود. این کاهش عمدتاً به دلیل افت سفارشات هواپیماهای تجاری بود.

4. افزایش بازده اوراق قرضه و دلار

   • بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از اواخر ماه مه رسید و به ۴.۶٪ رسید. تحلیل‌گران این سطح را برای بازار سهام بسیار مهم دانسته‌اند.
   • عبور از این سطح می‌تواند نوسانات بیشتری را در بازار ایجاد کند و احتمالاً بازده به ۵٪ نزدیک شود.

5. تحرکات بازار جهانی

   • شاخص MSCI سهام جهانی ۰.۶۵٪ افزایش یافت و به ۸۴۹.۷۴ رسید.
   • شاخص STOXX 600 اروپا نیز با ۰.۱۴٪ افزایش بسته شد.

دیدگاه کارشناسان

رابرت فیپس، مدیر شرکت مدیریت سرمایه پر استرلینگ، فشار وارد شده بر سهام را به دلیل کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان و افزایش بازده اوراق قرضه برجسته کرد. وی گفت: «بازار در حال تطبیق با سیاست‌های کمتر حمایتی فدرال رزرو است» و احتمال چالش‌های بیشتری را برای بازار سهام در صورت افزایش بازده اوراق خزانه‌داری پیش‌بینی کرد.

سلب مسئولیت

این مقاله صرفاً جهت اطلاع‌رسانی است و به هیچ‌وجه به منزله مشاوره مالی نمی‌باشد. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، تحقیقات کامل انجام داده یا با مشاور حرفه‌ای مشورت نمایید.