EUR/USD bajó ligeramente el viernes por la tarde durante la sesión norteamericana, mientras el dólar estadounidense se recuperaba tras rebotar desde mínimos de tres años después del recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed). El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la renovación de la inestabilidad política en Francia impulsaron la demanda de dólares, ejerciendo presión sobre el par.
El euro bajo presión por señales de la Fed, rendimientos más altos y disturbios en Francia
Al momento de redactar este informe, el EUR/USD cotiza en 1,1747, con una caída del 0,32%, en una sesión marcada por un calendario económico tranquilo a ambos lados del Atlántico.
Los comentarios de la Fed siguen siendo el centro de atención tras el recorte de 25 puntos básicos del miércoles, con los funcionarios señalando una postura generalmente neutral. La excepción provino del gobernador de la Fed, Stephen Miran, cuyos comentarios fueron menos acomodaticios que los de sus pares.
La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, adoptó un tono ligeramente acomodaticio, señalando debilidad en el mercado laboral, mientras que el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, se mostró neutral pero indicó que se podrían considerar aumentos si mejoran los datos de inflación o empleo.
El gobernador Miran destacó que representa el punto más bajo en las proyecciones de la Fed, agregando que un recorte mayor no habría desestabilizado los mercados.
Mientras tanto, en Francia, las protestas masivas añadieron un riesgo adicional a la baja para el euro. Cientos de miles de personas se reunieron en las principales ciudades el jueves, presionando al presidente Emmanuel Macron y al nuevo primer ministro Sébastien Lecomte para que abandonen los recortes de gasto propuestos por el ex primer ministro François Bayrou.
Datos próximos: índice de inflación de EE. UU., PIB, solicitudes de desempleo
La próxima semana, el calendario económico de EE. UU. estará lleno de publicaciones clave. Los mercados analizarán los PMIs preliminares de S&P Global, los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes semanales de desempleo, los datos del PIB y la medida de inflación preferida por la Fed, el Core PCE.
También se espera una agenda ocupada de discursos de funcionarios de la Fed, que mantendrá la política monetaria en el foco de atención.
Movimientos diarios del mercado: el dólar encuentra apoyo
Mary Daly reiteró que el recorte reciente de la Fed buscaba apoyar el mercado laboral en desaceleración.
Neel Kashkari dijo que los riesgos de aumento del desempleo justificaban el recorte, y agregó que la inflación probablemente no superará el 3% debido a los aranceles.
Stephen Miran enfatizó la necesidad de mantener las tasas cerca de la neutralidad, prometiendo una revisión actualizada el lunes.
El índice del dólar estadounidense (DXY) subió un 0,31% hasta 97,66.
Las solicitudes iniciales de desempleo semanales cayeron bruscamente a 231.000, por debajo de las expectativas de 240.000 y de las 264.000 de la semana anterior.
El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia repuntó fuertemente a 23,2 en septiembre, superando ampliamente el pronóstico de 2,3 e indicando un fuerte impulso.
Los mercados de futuros ahora descuentan un 90% de probabilidad de otro recorte de 25 puntos básicos este mes, y casi un 80% de probabilidad de una reducción adicional en diciembre.
Perspectiva técnica: EUR/USD retrocede pero la tendencia sigue siendo alcista
EUR/USD se suavizó tras las ganancias recientes, con un patrón de velas de “estrella vespertina” que sugiere debilidad en el euro. Los bajistas aún no han logrado romper el mínimo del 11 de septiembre en 1,1659, pero el impulso se inclina a su favor.
Un movimiento decisivo por debajo de 1,1700 podría abrir el camino hacia la media móvil de 100 días y el mínimo del 27 de agosto cerca de 1,1560–1,1574.
Aun así, el índice de fuerza relativa (RSI) indica resiliencia en la tendencia alcista más amplia, permaneciendo cómodamente alejado de la zona de sobrecompra. Al alza, un rebote por encima de 1,1800 podría allanar el camino hacia 1,1850, con posibilidad de volver a probar el máximo del año en 1,1918.
