El dólar australiano (AUD) se fortaleció frente al dólar estadounidense (USD) el viernes tras dos sesiones consecutivas de pérdidas, y el par AUD/USD rebotó después de las últimas lecturas preliminares del índice de gestores de compras (PMI) de S&P Global en Australia.
El PMI manufacturero de S&P Global subió a 51,6 en noviembre desde 49,7 anteriormente. El PMI de servicios también mejoró, aumentando a 52,7 desde 52,5, mientras que el PMI compuesto subió a 52,6 frente a 52,1 previo, lo que indica una expansión continua en los sectores clave.
El apoyo australiano se fortalece ante la postura cautelosa del RBA
El AUD ganó impulso adicional a medida que aumentaban las expectativas de un enfoque de política medido por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Las actas de la reunión de noviembre del RBA sugirieron que los responsables de la política podrían mantener las tasas de interés sin cambios durante un período prolongado si los datos económicos continúan superando las expectativas.
La subgobernadora del RBA, Sarah Hunter, señaló el jueves que “un crecimiento sostenido por encima de la tendencia podría alimentar presiones inflacionarias”. Destacó que las cifras de inflación mensuales pueden ser volátiles y que el banco central no reaccionará ante un solo dato.
Los futuros de la tasa de efectivo interbancaria de 30 días del ASX mostraron que al 18 de noviembre, el contrato de diciembre de 2025 se negociaba a 96,41, incorporando solo un 8% de probabilidad de una reducción de la tasa al 3,35% desde 3,60% en la próxima reunión del consejo del RBA.
El dólar estadounidense se debilita ante el aumento de expectativas de recorte de tasas de la Fed
El índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue al USD frente a seis monedas principales, ha detenido su racha de cinco días de ganancias y se negocia cerca de 100,10. Los mercados ahora se centran en los próximos datos del PMI de S&P Global de EE. UU., que se publicarán más tarde en la sesión de América del Norte.
El dólar se debilitó después de que los datos del mercado laboral de septiembre reforzaran las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre. La herramienta CME FedWatch indica que los mercados ahora descuentan un 36% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, frente al 30% del día anterior.
Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. aumentaron en 119 000 en septiembre, frente a una disminución revisada de 4 000 en agosto. La cifra superó las expectativas del mercado de 50 000. La tasa de desempleo subió ligeramente a 4,4% desde 4,3%, mientras que el salario promedio por hora se mantuvo estable en 3,8% anual, ligeramente por encima de las expectativas.
Las actas de la reunión del FOMC del 28-29 de octubre mostraron que los responsables de la política siguen divididos sobre la trayectoria de las tasas de interés. Mientras que la mayoría consideraba probable más recortes con el tiempo, varios indicaron que no veían apropiado un recorte en diciembre.
Las probabilidades actualizadas del CME FedWatch muestran que los mercados ahora descuentan un 40% de probabilidad de recorte de tasas en diciembre, frente al 50% una semana antes.
El presidente del Fed de Richmond, Thomas Barkin, comentó el martes que el mercado laboral parece más equilibrado, señalando una mejor disponibilidad de trabajadores y despidos recientes. Sin embargo, destacó la incertidumbre sobre si la inflación volverá al objetivo del 2% de la Fed sin datos más contundentes.
El riesgo político también resurgió después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, declarara en una entrevista en el Despacho Oval que “le encantaría” destituir inmediatamente al presidente de la Fed, Jerome Powell, agregando que ya tiene un candidato preferido en mente.
Por otra parte, el Banco Popular de China (PBoC) dejó sus tasas preferenciales de préstamo (LPR) sin cambios en noviembre, con la tasa a un año en 3,00% y la de cinco años en 3,50%. Dado el fuerte vínculo comercial de China con Australia, las decisiones de política china suelen influir en la dinámica del AUD.
El índice de salarios de Australia para el tercer trimestre aumentó 0,8% respecto al trimestre anterior, cumpliendo con las previsiones y con el ritmo del trimestre previo. El crecimiento salarial anual se mantuvo estable en 3,4%.
Perspectiva técnica: el dólar australiano rebota desde el límite inferior del rectángulo cerca de 0,6550
El par AUD/USD se negocia cerca de 0,6450 el jueves, con el gráfico diario mostrando que la acción del precio se encuentra dentro de un patrón de consolidación rectangular. El par continúa cotizando por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica un impulso a corto plazo más débil.
En el lado bajista, el soporte inmediato se observa en el límite inferior del rectángulo cerca de 0,6440, seguido del mínimo de cinco meses en 0,6414 registrado el 21 de agosto.
La resistencia inicial se encuentra en la EMA de nueve días en 0,6487, seguida del nivel psicológico de 0,6500. Una ruptura por encima de esta zona de confluencia podría fortalecer el impulso a corto plazo y abrir camino hacia el límite superior del rectángulo cerca de 0,6630.
