انخفض سعر الذهب (XAU/USD) إلى أقل من 4,100 دولار خلال التداولات المبكرة في أوروبا يوم الجمعة، متأثراً بارتداد الدولار الأمريكي (USD) ومشاعر الحذر بين المستثمرين بعد موجة بيع حادة شهدها الأسبوع الجاري.
يشير المحللون إلى أن انتهاء مهرجان ديوالي في الهند — ثاني أكبر مستهلك للذهب في العالم — قد يقلل الطلب الفعلي على المعدن النفيس، مما يضيف ضغوطاً نزولية على الأسعار.
ومع ذلك، قد تدعم المخاوف المستمرة من إغلاق الحكومة الأمريكية والتوترات التجارية العالمية المتصاعدة تدفقات الملاذ الآمن، مما قد يساهم في دعم أسعار الذهب. كما أن التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية قد توفر دعماً إضافياً، حيث تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة لحيازة أصول غير عائدية مثل الذهب.
جميع الأنظار على بيانات التضخم الأمريكية المؤجلة
يراقب المشاركون في السوق عن كثب إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكية لشهر سبتمبر، المقرر نشرها لاحقاً يوم الجمعة.
ويتوقع الاقتصاديون ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 0.4% على أساس شهري، بما يعادل معدل سنوي 3.1%. وباستثناء أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي زيادة شهرية بنسبة 0.3%، مع الحفاظ على معدل سنوي 3.1%.
محركات السوق: الذهب يهبط بينما ينتظر المتداولون البيانات الأساسية ومحادثات التجارة
من المقرر أن تبدأ مفاوضات تجارية رفيعة المستوى بين الولايات المتحدة والصين في ماليزيا لاحقاً يوم الجمعة. وسيحضر المباحثات نائب رئيس وزراء الصين هي ليفينغ، ووزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، وممثل التجارة جيميسون جرير.
وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ورئيس الصين شي جينبينغ يوم الخميس المقبل على هامش قمة التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ (APEC).
ووفقاً لرويترز، تدرس إدارة ترامب فرض قيود على مجموعة واسعة من الصادرات المتعلقة بالبرمجيات إلى الصين رداً على القيود الأخيرة التي فرضتها بكين على صادرات المعادن النادرة.
في واشنطن، دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الرابع والعشرين، مسجلاً ثاني أطول توقف تمويل في التاريخ. وفشل مشروع قانون التمويل المؤقت المدعوم من الحزب الجمهوري في تمريره في مجلس الشيوخ للمرة الثانية عشرة على التوالي يوم الأربعاء، مع انقسام الأصوات 54–46 بشكل كبير على أساس حزبي.
وبشكل منفصل، فرض الرئيس ترامب جولة جديدة من العقوبات المتعلقة بأوكرانيا على روسيا، مستهدفا عمالقة النفط لوك أويل وروسنفت — وهي الخطوة الأولى من نوعها في ولايته الثانية.
تشير استطلاعات رويترز إلى أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) الأسبوع المقبل، يليه خفض آخر في ديسمبر. ويظهر أداة CME FedWatch احتمال 97% لخفض 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم.
النظرة الفنية: الذهب يحافظ على اتجاه صعودي طويل الأجل فوق EMA الرئيسي
رغم الضعف القريب، يبقى الهيكل الصعودي الأوسع للذهب قائماً، مع بقاء الأسعار فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 100 يوم على الرسم البياني اليومي. ويتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوماً فوق المستوى المحايد 50 بالقرب من 60.0، مما يشير إلى أن زخم الصعود لا يزال مسيطراً على المدى المتوسط.
على الجانب الصعودي، يُرى أول مستوى مقاومة عند 4,218 دولار، وهو أعلى سعر في 15 أكتوبر. وكسر مستمر لهذا المستوى قد يدفع زوج XAU/USD نحو 4,330 دولار (أعلى سعر في 16 أكتوبر) ثم إلى الحد الأعلى لنطاق بولينجر عند 4,365 دولار.
وعلى العكس، يكمن أول خط دعم عند 4,066 دولار (أدنى سعر في 23 أكتوبر). وكسر حاسم لهذا المستوى قد يعرّض المستوى النفسي 4,000 دولار، يليه 3,947 دولار، أدنى سعر في 10 أكتوبر، مؤكداً استمرار التصحيح الهبوطي.
