ارتفع الذهب خلال الجلسة الأمريكية يوم الجمعة بنسبة 0.60٪ بعد أن حافظ تقرير التضخم الأخير على الوضع القائم، مما عزز التوقعات التيسيرية لمزيد من التسهيلات من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3,774 دولار بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية عند 3,734 دولار.
بيانات PCE تعزز توقعات التسهيل
تحسنت معنويات السوق مع استيعاب المتداولين للبيانات الأمريكية الجديدة التي أبقت آمال خفض الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي حية. مؤشر التضخم المفضل لدى الفيدرالي، مؤشر أسعار النفقات الاستهلاكية الشخصية الأساسية (Core PCE)، تطابق مع التوقعات، وبقي دون عتبة 3٪ التي تم الوصول إليها في وقت سابق من هذا العام.
في الوقت نفسه، أظهر مسح جامعة ميشيغان لشهر سبتمبر لمعنويات المستهلكين تراجعًا مع زيادة حرص الأسر بشأن الأسعار وسوق العمل. وانخفضت توقعات التضخم قليلاً، مع رؤية الأمريكيين لانخفاض تدريجي في ضغوط الأسعار.
كما أضافت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وزنًا للتوقعات التيسيرية. حيث أشارت الحاكمة ميشيل بومان إلى هشاشة سوق العمل، بينما أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إلى قوة الإنفاق عبر شرائح الدخل المختلفة. بالإضافة إلى ذلك، قدمت التعريفات الجمركية الجديدة التي أعلن عنها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على الأدوية والأثاث والشاحنات الثقيلة طبقة إضافية من عدم اليقين.
محركات السوق اليومية: الذهب يحافظ على المكاسب رغم ارتفاع العوائد
ارتفع الذهب مع تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.27٪ ليصل إلى 98.18
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث سجل سند العشر سنوات زيادة بمقدار 1 نقطة أساس عند 4.187٪، بينما صعدت العوائد الحقيقية إلى 1.807٪
ظل التضخم الأساسي لمؤشر PCE الأمريكي ثابتًا عند 2.9٪ على أساس سنوي، بينما ارتفع مؤشر PCE الإجمالي إلى 2.7٪ على أساس سنوي كما كان متوقعًا
انخفض مؤشر المعنويات في جامعة ميشيغان إلى 55.1 مقابل 55.4 المتوقعة، مع انخفاض طفيف في توقعات التضخم
يُظهر أداة CME FedWatch أن الأسواق تُسعر احتمالًا بنسبة 88٪ لخفض الفائدة في أكتوبر و65٪ لاحتمال آخر في ديسمبر
النظرة الفنية: XAU/USD يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق
استأنف الذهب اتجاهه الصعودي، مقتربًا من أعلى مستوى قياسي عند 3,791 دولار بالقرب من المستوى النفسي عند 3,800 دولار. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي بين 70–80، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي ما زال قائمًا.
على الجانب السلبي، قد يكشف الهبوط دون 3,750 دولار عن دعم عند 3,700 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3,648 دولار.
