انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء بعد يومين متتاليين من المكاسب، حيث تم تداول زوج AUD/USD قرب مستوى 0.6670. وعلى الرغم من أن التراجع يعكس انتعاشًا طفيفًا للدولار الأمريكي قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن الضغوط الهبوطية على الزوج تبدو محدودة مع استمرار تلاشي توقعات خفض الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في دعم السعر.
قدمت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الأقوى من المتوقع بعض الدعم للدولار الأمريكي. فقد ارتفعت المبيعات لشهر أغسطس بنسبة 0.6٪ على أساس شهري، متجاوزة التوقعات البالغة 0.2٪ وممتدة من مكاسب يوليو المعدلة بالزيادة البالغة 0.6٪. كما ارتفع كل من مؤشر مجموعة التحكم في مبيعات التجزئة والمبيعات باستثناء السيارات بنسبة 0.7٪، مما يشير إلى صلابة إنفاق الأسر على الرغم من التضخم المرتفع وضعف سوق العمل.
التركيز على توقعات الفيدرالي مع استقرار الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى حوالي 96.70 بعد انخفاض حاد، مدعومًا بالتحركات قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتستعد الأسواق بالكامل لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع فرصة ضئيلة لخفض أعمق بمقدار 50 نقطة أساس. سيراقب المستثمرون عن كثب ملخص التوقعات الاقتصادية المحدث ومخطط النقاط إلى جانب تصريحات رئيس المجلس جيروم باول للحصول على وضوح بشأن مسار خفض الفائدة.
تعززت التوقعات لعدة خفض للفائدة بعد أن أظهرت البيانات الأخيرة ارتفاع مطالبات البطالة الأمريكية لأعلى مستوى منذ 2021 وتقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف، متجاوزة تأثير التضخم الاستهلاكي المرتفع. وتتوقع كل من مورغان ستانلي ودويتشه بنك الآن ثلاثة خفض للفائدة هذا العام، بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر وأكتوبر وديسمبر.
في الوقت نفسه، تضيف الموافقة الضيقة لستيفن ميران على مجلس الاحتياطي الفيدرالي صوتًا جديدًا إلى مناقشات السياسة النقدية. ويعد تعيينه، وهو الأول من مسؤول سابق في الفرع التنفيذي منذ عام 1935، مؤشرًا على التحولات داخل الفيدرالي.
بيانات الصين مختلطة مع تقييم المتداولين للطلب العالمي
أظهرت أحدث البيانات الاقتصادية الصينية ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 3.4٪ على أساس سنوي في أغسطس، أقل قليلًا من التوقعات البالغة 3.8٪ وأدنى من 3.7٪ في يوليو. وزاد الإنتاج الصناعي بنسبة 5.2٪، منخفضًا عن التوقعات البالغة 5.8٪. ووصف المكتب الوطني للإحصاء الاقتصاد بأنه “مستقر عمومًا” لكنه حذر من التحديات الخارجية وضغوط التشغيل التي تواجه الشركات المحلية.
كما تقدمت الولايات المتحدة والصين في محادثات التجارة هذا الأسبوع، مع انتظار صفقة لنقل ملكية تيك توك تحت السيطرة الأمريكية للموافقة خلال مكالمة مرتقبة بين الرئيسين بايدن وشي جين بينغ.
توقعات البنك المركزي الأسترالي تدعم الدولار الأسترالي
محليًا، أشارت نائبة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر إلى أن التضخم “قريب من الهدف”، مع توازن المخاطر على التوقعات. وأبرزت التأثير المتأخر للسياسة النقدية وأهمية مراقبة الطلب الاستهلاكي للحفاظ على التوظيف الكامل.
وقد خفّضت الأسواق المالية رهاناتها على مزيد من خفض الفائدة، مع تسعير المبادلات الآن لاحتمالية 86٪ بعدم التغيير في سبتمبر. وقد عزز الناتج المحلي الإجمالي القوي للربع الثاني، والفائض التجاري القوي لشهر يوليو، والتضخم المرتفع في يوليو، إلى جانب ارتفاع توقعات التضخم الاستهلاكي في سبتمبر، حالة الاستقرار في السياسة النقدية.
النظرة الفنية: AUD/USD يتماسك قرب أعلى مستوياته منذ 11 شهرًا
من الناحية الفنية، يظل زوج AUD/USD ضمن قناة صاعدة، مما يعزز الانحياز الصاعد. ويحافظ الزوج على التداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند 0.6634، مما يشير إلى قوة الزخم على المدى القصير.
تشمل أهداف الصعود القمة الأخيرة منذ 11 شهرًا عند 0.6689، المستوى النفسي 0.6700، ومقاومة القناة عند 0.6710. وعلى الجانب الهبوطي، يكمن الدعم الأول عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام، يليه الحد الأدنى للقناة عند حوالي 0.6570. وقد يؤدي كسر حاسم أدنى هذا المستوى إلى تحويل الزخم وكشف المتوسط المتحرك الأسي لخمسين يومًا عند 0.6541.
